투자

이 2개의 Nasdaq 주식은 귀하의 포트폴리오를 수년간 보유할 수 있습니다.

NS 나스닥 100 팬데믹이 주식 시장을 강타한 이후 엄청난 실적을 기록했습니다. 대부분의 투자자들은 그러한 조치를 원하지만 높은 밸류에이션과 시장 변동성은 전체 지수에 뛰어드는 것을 두려워할 수 있습니다.

그러나 나스닥의 대형 주식 중 일부는 장기 투자자나 퇴직금을 위한 훌륭한 후보입니다. 이 두 가지는 장기적으로 포트폴리오를 강화하기 위해 안정성과 성장의 조합을 제공할 수 있습니다.

아마존

아마존 ( 나스닥:AMZN )여기에 포함된 것이 분명해 보일 수 있지만, 몇 년 동안 포트폴리오에 보관할 수 있는 주식인 이유를 잠시 살펴보겠습니다.



고도로 세분화된 전자 상거래 세계의 리더인 Amazon은 미국 시장의 약 40%, 세계 시장의 약 8%를 보유하고 있습니다.

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온라인 판매는 전체 소매 판매의 비율로 계속 증가할 것이 거의 확실하며 전체 전자 상거래 시장은 향후 몇 년 동안 약 10% 성장할 것으로 예상됩니다.

회사는 모든 각도에서 치열한 경쟁을 경험할 것입니다. 모든 종류의 오프라인 소매업체가 강력한 디지털 상거래 채널을 통해 전염병 셧다운에서 부상했습니다. 소규모 직접 소비자 판매자와 틈새 시장은 쇼피파이 및 기타 서비스.

이러한 경쟁 속에서도 아마존의 시장 점유율과 경쟁 우위는 너무 커서 전자 상거래 부문의 가치를 잃는 데 오랜 시간이 걸릴 것입니다.

상자가 있는 대형 창고.

출처: 게티 이미지.

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그러나 아마존은 단순한 온라인 소매업체가 아닙니다. 프라임 비디오는 지난 1년 동안 1억 7,500만 명이 비디오를 스트리밍한 3대 스트리밍 서비스 중 하나입니다. Amazon Web Services(AWS)는 30% 이상의 시장 점유율로 클라우드 인프라 서비스의 글로벌 리더입니다. AWS는 지난 분기에 회사 총 수익의 13% 이상을 기여했으므로 더 커질 가능성이 있는 주요 부분입니다. Amazon은 2017년에 Whole Foods와 500개 매장을 인수한 식료품점 시장의 주요 업체이기도 합니다.

아마존이 단기간에 실패하려면 너무 많은 일이 잘못되어야 합니다. 그것은 쓸모없게 될 수 있는 제품을 만들지 않으며, 다각화된 거대 기업이 되었으며, 그 규모가 가장 유능한 경쟁자보다 우위를 점합니다.

아마존의 경쟁력과 경제적 해자 도 상당합니다. 투자 자본 수익률(ROIC) 기업이 금융자산을 얼마나 효율적으로 사용하여 수익을 낼 수 있는지를 측정합니다. Amazon의 16% ROIC는 특히 단기 이익보다 성장을 우선시하는 회사의 경우 상당히 높습니다. 그것은 넓은 해자를 나타냅니다. 가격 결정력과 효율적인 운영의 증거이기도 합니다.

아마존은 또한 지속력 이상을 가지고 있습니다. 여전히 괜찮은 성장 플레이입니다. 폭발적인 팽창의 시대는 백미러에 있지만 예측은 여전히 ​​향후 몇 년 동안 20%의 성장을 요구합니다. 이는 소비자가 집에서 쇼핑하고 클라우드 컴퓨팅 채택을 늘린 덕분에 작년의 30% 성장에 뒤이어 나온 것입니다. 그 예측은 Amazon의 45.6을 앞으로 만듭니다. 주가수익비율(PER) 더 겸손한 2.28로 훨씬 저렴해 보입니다. 가격 대 수익 성장(PEG) 비율 .

거대한 규모로 인해 아마존은 향후 10년 동안 가장 실적이 좋은 주식이 아닐 것입니다. 그 타이틀은 아마도 큰 소년들과 경쟁하기 위해 등장할 소형주에 속할 것입니다. 그러나 Amazon은 부러워할 만한 안정성을 제공하면서 여전히 시장을 앞서야 합니다.

코스트코

코스트코 ( 나스닥:COST )무한한 성장 잠재력을 가진 이국적인 기술 주식이 아닙니다. 그러나 시장을 능가할 수 있는 지속적인 성장을 제공할 수 있는 좋은 후보입니다.

북미, 유럽, 아시아 및 호주 전역에 800개 이상의 매장이 있는 Costco는 식료품, 가정용품 및 의류와 같은 다양한 필수 소비재를 판매합니다. 전자제품, 가구, 가전제품 등 고가의 주기적 상품도 취급하고 있습니다.

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Costco는 지난 몇 년 동안 전자 상거래 판매 채널을 구축하기 위해 많은 노력을 기울였으며 이는 전반적인 성장을 주도하는 데 도움이 됩니다. 진정으로 다양한 소매업체로 안정성이 뛰어납니다. Costco의 대량 판매 접근 방식과 창고 매장 모델을 통해 시장을 선도하는 가격을 제공할 수 있으므로 가계가 지출을 줄이고 가치를 찾는 경기 침체기에 체인이 잘 작동하는 경향이 있습니다.

주식을 팔면 세금을 낸다
식료품 가게에서 대량으로 쇼핑하는 여자.

출처: 게티 이미지

투자자들에게 더욱 흥미로운 점은 Costco가 클럽 멤버십 모델로 운영된다는 점입니다. 고객은 쇼핑 권리에 대한 연간 구독료를 지불해야 합니다. 이 수수료는 가장 최근 회계 연도에 회사 영업 이익의 거의 58%에 해당하므로 수익에 의미 있는 기여를 합니다. 와 함께 회원 유지율 90% 이상 , Costco는 소비자에게 그 가치를 명확하게 보여주고 현금 흐름은 상품 판매에만 의존하는 소매업체의 현금 흐름보다 훨씬 더 예측 가능합니다.

Amazon과 마찬가지로 Costco는 18.2%의 인상적인 ROIC를 자랑합니다. 이는 경쟁이 치열한 환경에서도 안정성 주장을 더욱 입증합니다. 투자자들은 코스트코의 성장 잠재력도 주목해야 한다. 이 체인은 최근 몇 년간 연평균 10% 이상의 매출 성장률을 기록했으며 향후 2년 동안 8%의 성장률을 유지할 것으로 예상됩니다. 당신은 그것을 얻을 수 없습니다 월마트 , 표적 , 또는 BJ의 .

Costco의 주식은 38 forward P/E ratio와 23으로 상당히 비쌉니다. 기업 가치 대 EBITDA 비율 . 이는 밸류에이션이 높은 주식의 경우처럼 시장 침체 중에 약간 더 큰 손실을 입을 수 있는 가능성을 열어줍니다. 그러나 이러한 비율은 장기 투자를 두려워할 만큼 높지 않습니다. 충분한 시간을 준다면 코스트코는 그 가치로 쉽게 성장할 것입니다.



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