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Olympic Steel Inc(ZEUS) 2021년 2분기 실적 통화 기록

생각 거품이 있는 광대 모자 로고.

이미지 출처: The Motley Fool.

올림픽스틸 주식회사 ( 나스닥:ZEUS )
2021년 2분기 실적 발표
2021년 8월 6일, 동부 표준시 오전 10시

내용물:

  • 준비된 비고
  • 질문과 답변
  • 참가자에게 전화 걸기

준비 비고:

운영자



안녕하세요. Olympic Steel 2021 2분기 재무 결과 컨퍼런스 콜 및 웹캐스트에 오신 것을 환영합니다. [운영자 지침]

이제 전화를 Olympic Steel의 CFO인 Rich Manson에게 넘길 수 있어 기쁩니다. 진행해 주세요.

리처드 A. 맨슨 - 최고 재무 책임자

운영자님 감사합니다. 2021년 2분기 Olympic Steel의 실적 발표에 오신 것을 환영합니다. 오늘 아침 회의는 CEO인 Rick Marabito가 주최합니다. 그리고 사장 겸 최고 운영 책임자인 Andrew Greiff도 합류할 것입니다.

시작하기 전에 몇 가지 알림이 있습니다. 오늘 통화에서 작성된 일부 진술은 예측적이며 1995년 민간 증권 소송 개혁법의 세이프 하버 조항 내에서 미래 예측으로 작성되었으며 실제 결과를 반영하지 않을 수 있습니다. 회사는 그러한 진술, 가정의 변경 또는 그러한 미래 예측 진술에 영향을 미치는 기타 요인의 변경을 업데이트할 책임이 없습니다. 실제 결과를 실질적으로 다르게 만들 수 있는 중요한 가정, 위험, 불확실성 및 기타 요인은 10-K 및 10-Q 양식에 대한 회사 보고서와 증권 거래 위원회에 제출된 보도 자료에 명시되어 있습니다.

오늘 논의에서 희석 주당 조정 순이익, EBITDA 및 조정 EBITDA를 언급할 수 있으며, 이는 모두 비GAAP 재무 지표입니다. 이러한 비 GAAP 측정값과 가장 직접적으로 비교할 수 있는 GAAP 재무 측정값의 조정은 지난 밤에 발행된 보도 자료에 나와 있으며 당사 웹사이트에서 찾을 수 있습니다. 오늘의 생방송은 보관되어 Olympic Steel의 웹사이트에서 다시 볼 수 있습니다.

이 때, 나는 Rick에게 전화를 돌릴 것이다.

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

고마워, 리치. 모두 좋은 아침입니다. 2021년 2분기 Olympic Steel의 결과에 대해 논의하기 위해 함께해주셔서 감사합니다. 먼저 당사의 기록적인 분기별 실적과 비즈니스를 일관된 수익성. 그런 다음 Andrew가 사업 부문 성과와 시장 전망을 검토할 것입니다. Rich는 2분기 재무 결과에 대한 보다 자세한 검토로 결론을 내릴 것입니다. 그 후에는 귀하의 질문을 기꺼이 받아 드리겠습니다.

이것은 Olympic Steel에게 진정으로 예외적인 시간입니다. 2분기는 회사 역사상 가장 수익성이 높은 분기였으며 2분기 연속 기록적인 매출을 기록했습니다. 시장 관점에서 볼 때 수요는 계속 양호하고 금속 가격은 계속해서 최고치를 기록하며 출하량은 COVID-19 이전 수준입니다. 그리고 운영 관점에서 볼 때, 우리의 전략적 실행, 주요 투자, 운전 자본 회전율 및 비용 통제에 관한 지속적인 규율이 우리의 성공을 추진했습니다.

우리의 역사적인 성과는 올림픽 스틸 팀 전체의 노력과 재능이 없었다면 불가능했을 것입니다. 우리는 운영 이니셔티브를 주도하고 안전 우선 문화를 유지하면서 우리 팀이 고객에게 우수한 서비스를 제공하기 위해 협력한 방법을 자랑스럽게 생각합니다. 이러한 노력은 종합적으로 기록적인 분기를 기록했습니다.

2분기 매출 5억 5,600만 달러는 기록적인 1분기보다 9,000만 달러 이상 증가한 것입니다. 2분기 순이익은 총 2,960만 달러, 조정 EBITDA는 5,170만 달러로 사상 최대치를 기록했습니다. 이를 고려하면 2분기에만 조정 EBITDA가 2020 회계연도 전체 조정 EBITDA의 두 배 이상이었습니다.

피델리티 스파르탄 500 지수 투자자 주식

철강 산업의 시장 역학은 여전히 ​​강세를 유지했으며 가격 책정은 3분기까지 기록적인 수준을 유지하고 있습니다. 탄소 열연강판의 지수 가격은 2분기 동안 톤당 ,300에서 ,723로 상승했습니다. 그리고 오늘 현재 톤당 1,863달러로 51주 연속 상승세를 기록 중이다. 이것은 우리가 지난 여름에 경험한 톤당 0~0에 비교됩니다. 그러나 견고한 시장은 도전을 불러일으키고 있으며, 우리는 고객이 부품 부족, 공급망 중단 및 노동 제약을 헤쳐나가는 동안 금속을 제공함으로써 고객에게 계속 서비스를 제공하고 있습니다. 우리는 이러한 도전이 단기간에 계속될 것으로 기대합니다.

우리는 또한 사업을 더욱 다각화하고 일관된 수익성을 제공하기 위해 장기 전략을 계속 실행합니다. 특수 금속 사업에 대한 투자, 미국 남동부 지역에서의 확장 및 최근 인수의 성공적인 통합은 포트폴리오를 다양화하고 수익을 개선하는 데 도움이 되었습니다. 우리는 계속해서 운영 효율성에 초점을 맞추면서 수익의 일관성을 유지하기 위해 EBITDA 수익이 더 높은 투자에 자본을 배치할 것입니다.

우리의 이미 견고한 대차대조표는 최근에 수정 및 확장된 4억 7,500만 달러의 신용 대출로 인해 더욱 강화되었습니다. 저비용 자본 및 추가 차입 능력에 대한 지속적인 액세스는 유기적 성장에서 추가 인수 및 자본 지출을 추구할 수 있는 재정적 유연성을 제공합니다. 우리는 미래 성장을 위해 적극적으로 추구하는 고수익 투자 기회의 강력한 파이프라인을 보유하고 있습니다.

우리는 강세를 보이는 경제 속에서 긍정적인 산업 역학이 계속됨에 따라 수요 환경이 여전히 강력할 것으로 예상합니다. 장기적으로 올해 미국 인프라 법안이 통과되기를 바랍니다. 그리고 우리는 향후 몇 년 동안 더 높은 금속 수요를 실제로 연장할 수 있는 우리 국가의 도로, 교량 및 기타 기반 시설 재건에서 중요한 역할을 할 고객에게 핵심 공급업체가 될 탁월한 위치에 있습니다. 이러한 이유로 우리는 미래에 대해 낙관적이며 마찬가지로 강력한 3분기를 예상합니다.

이제 몇 가지 추가 의견을 듣기 위해 Andrew에게 전화를 넘길 것입니다.

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

감사합니다, 릭. 모두 좋은 아침입니다. Rick이 언급했듯이 2021년 2분기와 전반기의 기록적인 성과는 강력한 시장 모멘텀의 결과 그 이상이었습니다. 이는 우리 팀의 모든 구성원이 고객에 초점을 맞추고 인건비, 자재 및 운임 비용이 상승하는 환경에서 금속 운송을 유지하고 운영 비용을 통제하는 동시에 조직 전체에서 안전한 운영을 유지하는 탁월한 협력 노력에 대한 증거였습니다.

또한 2분기에 특수 금속 및 파이프 및 튜브의 고마진 제품 출하량이 다시 한 번 시장을 능가했다는 점에 주목할 가치가 있습니다. 우리의 기록적인 EBITDA 및 세전 결과는 세 가지 보고 부문 모두에서 우수한 성과로 뒷받침되었습니다. Andy Markowitz가 이끄는 Specialty Metals는 예외적인 분기를 보냈습니다. 2분기 매출은 1년 전보다 150% 이상 증가했으며 EBITDA는 1,460만 달러였습니다. 스테인리스와 알루미늄 공급은 여전히 ​​제한적이지만 우리의 출하량은 여전히 ​​업계를 앞질렀고 우리는 시장 점유율을 늘렸습니다.

트럭 트레일러, 산업용 기기 및 레스토랑 장비 제조업체를 포함한 OEM은 여전히 ​​매우 강세를 보였습니다. 타이트한 공급이 분기 내내 가격 인상을 주도했고, 이는 우리가 이 부문에서 기록적인 수익성을 달성하는 데 도움이 되었습니다. 스테인리스 스틸 할당량은 2021년 4분기와 2022년 상반기까지 유지될 것으로 예상합니다. 2020년 12월에 인수한 Action Stainless는 2021년 상반기에 매우 좋은 성과를 거두었습니다.

Bill Zielinski가 이끄는 파이프 및 튜브 부문은 계속해서 매우 좋은 성과를 거두고 있습니다. 이 부문의 매출은 1년 전보다 75% 증가했고 조정 EBITDA는 840만 달러로 상반기 조정 EBITDA는 17.2%를 기록했습니다. 뛰어난 팀이 이끄는 파이프 및 튜브 부문은 장기 성장 전략을 계속 지원하고 일관된 수익성을 제공합니다. 우리는 고객의 공급망 문제로 인해 아웃소싱 서비스에 대한 수요가 증가함에 따라 이 부문의 부가 가치 서비스가 핵심 차별화 요소가 될 것이라고 믿습니다.

탄소 부문은 특별한 분기를 보냈습니다. 이 부문의 매출은 1년 전보다 131% 증가했으며 EBITDA는 3,300만 달러였습니다. 우리는 전년 대비 상당한 개선을 보았습니다. 모든 시설에서 일관된 수익성을 창출할 수 있는 지속 가능한 운영 모델을 만들기 위해 비용을 통제하고 재고 규모를 조정하는 데 중점을 두었습니다. 우리의 강력한 성과는 또한 조지아주 와인더의 자동차 스탬핑 라인의 성공과 Buford Georgia 시설에 대한 투자에 의해 주도되었으며, 이 두 가지 모두 남동부 지역에서 성장하는 입지를 뒷받침합니다. Winder를 위한 두 번째 자동차 스탬핑 및 자동화 포장 라인이 건설 중이며 2022년 2분기에 가동될 예정입니다.

3분기를 시작하면서 거래량은 안정적으로 유지되었고 마진은 계속 강세를 보였습니다. 당사의 산업용 OEM 고객은 바쁘지만 계속되는 공급망 문제도 해결하고 있습니다. 우리는 특히 노동과 관련하여 고객과 동일한 공급망 문제를 많이 경험했지만, 우리는 대규모의 부가가치 제품에 대한 수요를 충족하는 데 도움이 되도록 여러 시설에서 자동화 장비에 계속 투자할 것으로 기대합니다. 산업 고객.

신호는 올해 하반기로 접어들면서 건전한 수요와 타이트한 공급이 계속되고 있음을 나타냅니다. 이러한 우호적인 시장 여건이 계속해서 견조한 실적에 도움이 될 것이라고 믿습니다. 우리는 우리가 통제할 수 있는 것에 중점을 두고 안전, 고객을 위한 성과, 비용 및 재고 회전율과 관련하여 경계를 늦추지 않을 것입니다. 저는 우리가 만든 복원력과 영향력 있는 지속 가능한 변화에 대한 우리의 리더십, 지원 직원 및 모든 팀원을 자랑스럽게 생각하며 우리가 앞으로 나아가면서 이러한 성공을 기반으로 구축하기를 기대합니다.

이제 전화를 리치에게 넘깁니다.

리처드 A. 맨슨 - 최고 재무 책임자

앤드류님, 감사합니다. 모두 좋은 아침입니다. Rick이 언급한 바와 같이 운전자본 및 운영 비용에 대한 우리의 지속적인 집중은 강력한 시장 및 금속 가격의 상승과 함께 Olympic Steel 역사상 가장 수익성이 높은 분기에 기여했습니다. 분기 순이익은 2,960만 달러로 2020년 2분기 순손실 650만 달러와 비교하면 조정 EBITDA는 5,170만 달러로 작년 2분기 50만 달러와 비교됩니다. 이 결과에는 1년 전 같은 기간의 LIFO 세전 소득 500,000달러와 비교하여 2021년 2분기에 4백만 달러의 LIFO 세전 비용이 포함됩니다.

분기 매출은 1년 전의 2억 4,800만 달러에서 5억 5,600만 달러를 기록했다. Andrew가 앞서 언급한 공급망의 제약을 고객이 처리함에 따라 수량은 올해 1분기보다 약간 증가했습니다. 3분기 출하량은 2분기 출하량과 비슷할 것으로 예상합니다. 재고 관리에 중점을 둔 결과 당사의 재고는 희박하고 역사적으로 높은 수준을 계속 유지하고 있습니다. 당사의 평면 압연 재고는 연초 대비 6.1배, 파이프 및 튜브 재고는 연초 대비 4.2배 증가했습니다.

6월에 우리는 최대 2억 달러의 아코디언 기능으로 기존 4억 7,500만 달러 자산 기반 회전 신용 시설의 만기를 2026년 6월 16일까지 수정하고 연장했다고 발표했습니다. 우리는 또한 필요에 따라 더 큰 차입 기반 능력을 제공하는 차입 기반 담보로 우리의 제한 없는 부동산 포트폴리오를 포함할 수 있는 유연성과 재량권을 가지고 있습니다. 업데이트된 시설은 우리의 지속적인 운영을 유지하기 위한 우수한 저비용 자본과 인수 및 유기적 성장을 위한 추가 자금을 제공합니다.

2분기 말에 회사의 총 부채는 2억 6,900만 달러로 연말보다 1억 800만 달러 증가했습니다. 지난 분기에 논의한 바와 같이 금속 가격이 높아짐에 따라 운전 자본 요구 사항에 대한 자금 조달이 필요합니다. 부채 증가는 금속 가격 상승 및 전년 대비 선적량 증가와 관련된 약 1억 6200만 달러의 자금 조달 및 더 높은 운전자본 수준으로 인해 발생했습니다. 금속 가격이 계속 상승함에 따라 더 높은 운전자본 수준에 대한 자금 조달의 필요성은 3분기까지 계속될 것입니다.

2분기 연결 운영 비용은 8,490만 달러로 전년 동기 대비 2,540만 달러 증가했습니다. 인상액에는 2020년 12월에 구입한 Action Stainless와 관련된 비용 330만 달러와 수익성 증가와 관련된 인센티브 비용 약 1000만 달러, 약 36% 증가와 관련된 처리 및 유통 비용이 포함됩니다. 우리의 배송 수준에서. 매출 대비 영업비용 비중은 2분기 15.3%로 지난해 24%에서 2019년 2분기 24%로 줄었다.

2021년 상반기 자본 지출은 총 460만 달러였으며 감가상각비는 930만 달러였습니다. 2분기 실효소득세율은 26.6%로 지난해 2분기 31.4%보다 낮았다. 2021년 하반기 실효소득세율은 상반기와 유사할 것으로 예상한다. 우리는 또한 이사회가 2021년 9월 15일에 2021년 9월 1일에 등록된 주주에게 지급되는 주당

생각 거품이 있는 광대 모자 로고.

이미지 출처: The Motley Fool.

올림픽스틸 주식회사 ( 나스닥:ZEUS )
2021년 2분기 실적 발표
2021년 8월 6일, 동부 표준시 오전 10시

내용물:

  • 준비된 비고
  • 질문과 답변
  • 참가자에게 전화 걸기

준비 비고:

운영자

안녕하세요. Olympic Steel 2021 2분기 재무 결과 컨퍼런스 콜 및 웹캐스트에 오신 것을 환영합니다. [운영자 지침]

이제 전화를 Olympic Steel의 CFO인 Rich Manson에게 넘길 수 있어 기쁩니다. 진행해 주세요.

리처드 A. 맨슨 - 최고 재무 책임자

운영자님 감사합니다. 2021년 2분기 Olympic Steel의 실적 발표에 오신 것을 환영합니다. 오늘 아침 회의는 CEO인 Rick Marabito가 주최합니다. 그리고 사장 겸 최고 운영 책임자인 Andrew Greiff도 합류할 것입니다.

시작하기 전에 몇 가지 알림이 있습니다. 오늘 통화에서 작성된 일부 진술은 예측적이며 1995년 민간 증권 소송 개혁법의 세이프 하버 조항 내에서 미래 예측으로 작성되었으며 실제 결과를 반영하지 않을 수 있습니다. 회사는 그러한 진술, 가정의 변경 또는 그러한 미래 예측 진술에 영향을 미치는 기타 요인의 변경을 업데이트할 책임이 없습니다. 실제 결과를 실질적으로 다르게 만들 수 있는 중요한 가정, 위험, 불확실성 및 기타 요인은 10-K 및 10-Q 양식에 대한 회사 보고서와 증권 거래 위원회에 제출된 보도 자료에 명시되어 있습니다.

오늘 논의에서 희석 주당 조정 순이익, EBITDA 및 조정 EBITDA를 언급할 수 있으며, 이는 모두 비GAAP 재무 지표입니다. 이러한 비 GAAP 측정값과 가장 직접적으로 비교할 수 있는 GAAP 재무 측정값의 조정은 지난 밤에 발행된 보도 자료에 나와 있으며 당사 웹사이트에서 찾을 수 있습니다. 오늘의 생방송은 보관되어 Olympic Steel의 웹사이트에서 다시 볼 수 있습니다.

이 때, 나는 Rick에게 전화를 돌릴 것이다.

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

고마워, 리치. 모두 좋은 아침입니다. 2021년 2분기 Olympic Steel의 결과에 대해 논의하기 위해 함께해주셔서 감사합니다. 먼저 당사의 기록적인 분기별 실적과 비즈니스를 일관된 수익성. 그런 다음 Andrew가 사업 부문 성과와 시장 전망을 검토할 것입니다. Rich는 2분기 재무 결과에 대한 보다 자세한 검토로 결론을 내릴 것입니다. 그 후에는 귀하의 질문을 기꺼이 받아 드리겠습니다.

이것은 Olympic Steel에게 진정으로 예외적인 시간입니다. 2분기는 회사 역사상 가장 수익성이 높은 분기였으며 2분기 연속 기록적인 매출을 기록했습니다. 시장 관점에서 볼 때 수요는 계속 양호하고 금속 가격은 계속해서 최고치를 기록하며 출하량은 COVID-19 이전 수준입니다. 그리고 운영 관점에서 볼 때, 우리의 전략적 실행, 주요 투자, 운전 자본 회전율 및 비용 통제에 관한 지속적인 규율이 우리의 성공을 추진했습니다.

우리의 역사적인 성과는 올림픽 스틸 팀 전체의 노력과 재능이 없었다면 불가능했을 것입니다. 우리는 운영 이니셔티브를 주도하고 안전 우선 문화를 유지하면서 우리 팀이 고객에게 우수한 서비스를 제공하기 위해 협력한 방법을 자랑스럽게 생각합니다. 이러한 노력은 종합적으로 기록적인 분기를 기록했습니다.

2분기 매출 5억 5,600만 달러는 기록적인 1분기보다 9,000만 달러 이상 증가한 것입니다. 2분기 순이익은 총 2,960만 달러, 조정 EBITDA는 5,170만 달러로 사상 최대치를 기록했습니다. 이를 고려하면 2분기에만 조정 EBITDA가 2020 회계연도 전체 조정 EBITDA의 두 배 이상이었습니다.

철강 산업의 시장 역학은 여전히 ​​강세를 유지했으며 가격 책정은 3분기까지 기록적인 수준을 유지하고 있습니다. 탄소 열연강판의 지수 가격은 2분기 동안 톤당 $1,300에서 $1,723로 상승했습니다. 그리고 오늘 현재 톤당 1,863달러로 51주 연속 상승세를 기록 중이다. 이것은 우리가 지난 여름에 경험한 톤당 $400~$500에 비교됩니다. 그러나 견고한 시장은 도전을 불러일으키고 있으며, 우리는 고객이 부품 부족, 공급망 중단 및 노동 제약을 헤쳐나가는 동안 금속을 제공함으로써 고객에게 계속 서비스를 제공하고 있습니다. 우리는 이러한 도전이 단기간에 계속될 것으로 기대합니다.

우리는 또한 사업을 더욱 다각화하고 일관된 수익성을 제공하기 위해 장기 전략을 계속 실행합니다. 특수 금속 사업에 대한 투자, 미국 남동부 지역에서의 확장 및 최근 인수의 성공적인 통합은 포트폴리오를 다양화하고 수익을 개선하는 데 도움이 되었습니다. 우리는 계속해서 운영 효율성에 초점을 맞추면서 수익의 일관성을 유지하기 위해 EBITDA 수익이 더 높은 투자에 자본을 배치할 것입니다.

우리의 이미 견고한 대차대조표는 최근에 수정 및 확장된 4억 7,500만 달러의 신용 대출로 인해 더욱 강화되었습니다. 저비용 자본 및 추가 차입 능력에 대한 지속적인 액세스는 유기적 성장에서 추가 인수 및 자본 지출을 추구할 수 있는 재정적 유연성을 제공합니다. 우리는 미래 성장을 위해 적극적으로 추구하는 고수익 투자 기회의 강력한 파이프라인을 보유하고 있습니다.

우리는 강세를 보이는 경제 속에서 긍정적인 산업 역학이 계속됨에 따라 수요 환경이 여전히 강력할 것으로 예상합니다. 장기적으로 올해 미국 인프라 법안이 통과되기를 바랍니다. 그리고 우리는 향후 몇 년 동안 더 높은 금속 수요를 실제로 연장할 수 있는 우리 국가의 도로, 교량 및 기타 기반 시설 재건에서 중요한 역할을 할 고객에게 핵심 공급업체가 될 탁월한 위치에 있습니다. 이러한 이유로 우리는 미래에 대해 낙관적이며 마찬가지로 강력한 3분기를 예상합니다.

이제 몇 가지 추가 의견을 듣기 위해 Andrew에게 전화를 넘길 것입니다.

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

감사합니다, 릭. 모두 좋은 아침입니다. Rick이 언급했듯이 2021년 2분기와 전반기의 기록적인 성과는 강력한 시장 모멘텀의 결과 그 이상이었습니다. 이는 우리 팀의 모든 구성원이 고객에 초점을 맞추고 인건비, 자재 및 운임 비용이 상승하는 환경에서 금속 운송을 유지하고 운영 비용을 통제하는 동시에 조직 전체에서 안전한 운영을 유지하는 탁월한 협력 노력에 대한 증거였습니다.

또한 2분기에 특수 금속 및 파이프 및 튜브의 고마진 제품 출하량이 다시 한 번 시장을 능가했다는 점에 주목할 가치가 있습니다. 우리의 기록적인 EBITDA 및 세전 결과는 세 가지 보고 부문 모두에서 우수한 성과로 뒷받침되었습니다. Andy Markowitz가 이끄는 Specialty Metals는 예외적인 분기를 보냈습니다. 2분기 매출은 1년 전보다 150% 이상 증가했으며 EBITDA는 1,460만 달러였습니다. 스테인리스와 알루미늄 공급은 여전히 ​​제한적이지만 우리의 출하량은 여전히 ​​업계를 앞질렀고 우리는 시장 점유율을 늘렸습니다.

트럭 트레일러, 산업용 기기 및 레스토랑 장비 제조업체를 포함한 OEM은 여전히 ​​매우 강세를 보였습니다. 타이트한 공급이 분기 내내 가격 인상을 주도했고, 이는 우리가 이 부문에서 기록적인 수익성을 달성하는 데 도움이 되었습니다. 스테인리스 스틸 할당량은 2021년 4분기와 2022년 상반기까지 유지될 것으로 예상합니다. 2020년 12월에 인수한 Action Stainless는 2021년 상반기에 매우 좋은 성과를 거두었습니다.

Bill Zielinski가 이끄는 파이프 및 튜브 부문은 계속해서 매우 좋은 성과를 거두고 있습니다. 이 부문의 매출은 1년 전보다 75% 증가했고 조정 EBITDA는 840만 달러로 상반기 조정 EBITDA는 17.2%를 기록했습니다. 뛰어난 팀이 이끄는 파이프 및 튜브 부문은 장기 성장 전략을 계속 지원하고 일관된 수익성을 제공합니다. 우리는 고객의 공급망 문제로 인해 아웃소싱 서비스에 대한 수요가 증가함에 따라 이 부문의 부가 가치 서비스가 핵심 차별화 요소가 될 것이라고 믿습니다.

탄소 부문은 특별한 분기를 보냈습니다. 이 부문의 매출은 1년 전보다 131% 증가했으며 EBITDA는 3,300만 달러였습니다. 우리는 전년 대비 상당한 개선을 보았습니다. 모든 시설에서 일관된 수익성을 창출할 수 있는 지속 가능한 운영 모델을 만들기 위해 비용을 통제하고 재고 규모를 조정하는 데 중점을 두었습니다. 우리의 강력한 성과는 또한 조지아주 와인더의 자동차 스탬핑 라인의 성공과 Buford Georgia 시설에 대한 투자에 의해 주도되었으며, 이 두 가지 모두 남동부 지역에서 성장하는 입지를 뒷받침합니다. Winder를 위한 두 번째 자동차 스탬핑 및 자동화 포장 라인이 건설 중이며 2022년 2분기에 가동될 예정입니다.

3분기를 시작하면서 거래량은 안정적으로 유지되었고 마진은 계속 강세를 보였습니다. 당사의 산업용 OEM 고객은 바쁘지만 계속되는 공급망 문제도 해결하고 있습니다. 우리는 특히 노동과 관련하여 고객과 동일한 공급망 문제를 많이 경험했지만, 우리는 대규모의 부가가치 제품에 대한 수요를 충족하는 데 도움이 되도록 여러 시설에서 자동화 장비에 계속 투자할 것으로 기대합니다. 산업 고객.

신호는 올해 하반기로 접어들면서 건전한 수요와 타이트한 공급이 계속되고 있음을 나타냅니다. 이러한 우호적인 시장 여건이 계속해서 견조한 실적에 도움이 될 것이라고 믿습니다. 우리는 우리가 통제할 수 있는 것에 중점을 두고 안전, 고객을 위한 성과, 비용 및 재고 회전율과 관련하여 경계를 늦추지 않을 것입니다. 저는 우리가 만든 복원력과 영향력 있는 지속 가능한 변화에 대한 우리의 리더십, 지원 직원 및 모든 팀원을 자랑스럽게 생각하며 우리가 앞으로 나아가면서 이러한 성공을 기반으로 구축하기를 기대합니다.

이제 전화를 리치에게 넘깁니다.

리처드 A. 맨슨 - 최고 재무 책임자

앤드류님, 감사합니다. 모두 좋은 아침입니다. Rick이 언급한 바와 같이 운전자본 및 운영 비용에 대한 우리의 지속적인 집중은 강력한 시장 및 금속 가격의 상승과 함께 Olympic Steel 역사상 가장 수익성이 높은 분기에 기여했습니다. 분기 순이익은 2,960만 달러로 2020년 2분기 순손실 650만 달러와 비교하면 조정 EBITDA는 5,170만 달러로 작년 2분기 50만 달러와 비교됩니다. 이 결과에는 1년 전 같은 기간의 LIFO 세전 소득 500,000달러와 비교하여 2021년 2분기에 4백만 달러의 LIFO 세전 비용이 포함됩니다.

분기 매출은 1년 전의 2억 4,800만 달러에서 5억 5,600만 달러를 기록했다. Andrew가 앞서 언급한 공급망의 제약을 고객이 처리함에 따라 수량은 올해 1분기보다 약간 증가했습니다. 3분기 출하량은 2분기 출하량과 비슷할 것으로 예상합니다. 재고 관리에 중점을 둔 결과 당사의 재고는 희박하고 역사적으로 높은 수준을 계속 유지하고 있습니다. 당사의 평면 압연 재고는 연초 대비 6.1배, 파이프 및 튜브 재고는 연초 대비 4.2배 증가했습니다.

6월에 우리는 최대 2억 달러의 아코디언 기능으로 기존 4억 7,500만 달러 자산 기반 회전 신용 시설의 만기를 2026년 6월 16일까지 수정하고 연장했다고 발표했습니다. 우리는 또한 필요에 따라 더 큰 차입 기반 능력을 제공하는 차입 기반 담보로 우리의 제한 없는 부동산 포트폴리오를 포함할 수 있는 유연성과 재량권을 가지고 있습니다. 업데이트된 시설은 우리의 지속적인 운영을 유지하기 위한 우수한 저비용 자본과 인수 및 유기적 성장을 위한 추가 자금을 제공합니다.

2분기 말에 회사의 총 부채는 2억 6,900만 달러로 연말보다 1억 800만 달러 증가했습니다. 지난 분기에 논의한 바와 같이 금속 가격이 높아짐에 따라 운전 자본 요구 사항에 대한 자금 조달이 필요합니다. 부채 증가는 금속 가격 상승 및 전년 대비 선적량 증가와 관련된 약 1억 6200만 달러의 자금 조달 및 더 높은 운전자본 수준으로 인해 발생했습니다. 금속 가격이 계속 상승함에 따라 더 높은 운전자본 수준에 대한 자금 조달의 필요성은 3분기까지 계속될 것입니다.

2분기 연결 운영 비용은 8,490만 달러로 전년 동기 대비 2,540만 달러 증가했습니다. 인상액에는 2020년 12월에 구입한 Action Stainless와 관련된 비용 330만 달러와 수익성 증가와 관련된 인센티브 비용 약 1000만 달러, 약 36% 증가와 관련된 처리 및 유통 비용이 포함됩니다. 우리의 배송 수준에서. 매출 대비 영업비용 비중은 2분기 15.3%로 지난해 24%에서 2019년 2분기 24%로 줄었다.

2021년 상반기 자본 지출은 총 460만 달러였으며 감가상각비는 930만 달러였습니다. 2분기 실효소득세율은 26.6%로 지난해 2분기 31.4%보다 낮았다. 2021년 하반기 실효소득세율은 상반기와 유사할 것으로 예상한다. 우리는 또한 이사회가 2021년 9월 15일에 2021년 9월 1일에 등록된 주주에게 지급되는 주당 $0.02의 정기적인 분기별 현금 배당을 승인했다고 발표했습니다.

결론적으로, 우리의 지속적인 성공은 운전 자본 및 비용 통제에 대한 엄격한 초점, 일관된 장기 수익성 및 강력한 시장을 위한 회사의 전략적 포지셔닝을 포함하여 많은 요인의 결과였습니다. 우리는 전체 팀과 2021년 지금까지의 성과를 자랑스럽게 생각하며 강력한 3분기를 기대하고 있습니다.

이제 교환원님, 질문을 시작하겠습니다.

질문과 답변:

운영자

감사합니다. [운영자 지침] 오늘 첫 번째 질문은 Stonegate Capital Markets의 Marco Rodriguez로부터 왔습니다. 귀하의 회선은 현재 활성화되어 있습니다.

마르코 로드리게스 - Stonegate 자본 시장 -- 분석가

모두 안녕하십니까. 제 질문을 받아주셔서 감사합니다.

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

좋은 아침입니다, 마르코.

리처드 A. 맨슨 - 최고 재무 책임자

좋은 아침.

마르코 로드리게스 - Stonegate 자본 시장 -- 분석가

좋은 아침. 여기에서 Carbon Flat 부분에서 시작할 수 있는지 궁금합니다. 순차적으로 가격뿐만 아니라 수량도 상당히 증가했지만 총 마진은 1분기와 거의 비슷했습니다. 거기 운전사들에 대해 조금 이야기해 주시겠습니까?

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

응. 물론이죠, 마르코. 우리가 항상 이야기해 왔던 것 중 하나는 우리가 톤당 총 마진 달러에 초점을 맞추는 것만큼 총 마진 비율에 초점을 맞추지 않는다는 것입니다. 그래서 1분기에 판매 가격이 극적으로 상승했고 그에 상응하는 톤당 총 마진 달러도 증가했습니다. 그렇죠? 따라서 백분율은 1분기와 비교적 유사할 수 있지만 2분기에는 톤당 훨씬 더 많은 총 마진 달러를 생성했습니다. 그리고 이것이 분기를 기록적인 분기로 만든 원동력입니다.

마르코 로드리게스 - Stonegate 자본 시장 -- 분석가

알았어요. 그런 다음 특수 금속 부문과 관련하여 준비된 발언에서 귀하는 여전히 업계가 22회계연도까지 할당될 것으로 예상한다고 언급했습니다. 최종 시장에서 보고 있는 내용에 대해 업데이트해 주실 수 있는지 궁금합니다. 그리고 리드 타임이 어떻게 되는지 알려줄 수 있다면?

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

마르코, 앤드류입니다. 따라서 특히 스테인리스에 대한 기대는 할당이 적어도 내년 중반을 통과할 것이라는 것입니다. 우리는 이미 공장, 국내 공장과의 논의에서 그것을 보고 있습니다. 그리고 우리는 그것이 내년에도 계속될 것이라고 예상할 것입니다. 우리가 계속 강세를 보이는 부문은 트럭 트레일러와 가전제품이 현재 우리가 정말 강세를 보이고 있으며 식품 장비 부문도 매우 강세입니다. 따라서 우리의 관점에서는 기존 고객의 성장을 지원하고 내년에 추가로 고객이 찾고 있는 것을 지원할 수 있도록 충분한 금속이 있는지 확인하는 것입니다. 사업.

마르코 로드리게스 - Stonegate 자본 시장 -- 분석가

알았어요. 리드 타임에 대한 업데이트가 있습니까?

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

리드 타임은 상당히 안정적입니다. 제 말은, 지금 당장은 4주에서 6주 사이일 것입니다. 더 가벼운 게이지 중 일부는 그보다 훨씬 더 확장됩니다.

마르코 로드리게스 - Stonegate 자본 시장 -- 분석가

알았어요. 도움이되는. 그런 다음 기어를 튜블러로 전환합니다. 1분기와 전년 동기 대비 분명히 상당한 수익 성장을 이루었습니다. 그리고 해당 부문의 연간 실적을 연간으로 환산하면 2019 회계연도 수익보다 약 25% 증가하므로 팬데믹 이전의 모습입니다. 그리고 지난 분기에 고객으로부터 반복되지 않을 것으로 예상되는 대량 주문이 있었던 것 같습니다. 그렇다면 관형 영역에서 수익 측면에서 어떤 종류의 드라이버를 보았는지 이야기할 수 있습니까? 분기 또는 다른 종류의 일회성 이벤트를 가속화하는 것이 있다면?

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

아니요, 저는 우리가 더 전통적인 사업으로 돌아간다고 생각합니다. 해당 부문은 비즈니스 및 분기 동안 거래 측면에서 매우 강력합니다. 그것은 정말로 더 전통적인 사업으로 되돌아갔고 확실히 회복되었습니다. 1분기보다 2분기에 더 강세를 보인 섹터가 많이 있습니다. 그리고 나는 그것이 올해의 균형을 위해 계속되는 것을 볼 것으로 기대합니다.

마르코 로드리게스 - Stonegate 자본 시장 -- 분석가

이해했다. 그런 다음 분기의 운전 자본 이동, 사용량 및 미수금 재고의 상당히 중요한 이동 및 일부 미지급금의 도움이 있습니다. 이러한 움직임과 올해 남은 기간 동안 기대할 수 있는 사항에 대해 간단히 말씀해 주시겠습니까?

리처드 A. 맨슨 - 최고 재무 책임자

물론이죠, 마르코. 리치입니다. 그리고 우리가 분명히 가격으로 보았듯이, 가격이 상승하는 시기에 운전자본이 필요합니다. 따라서 미수금이 크게 증가하고 재고가 크게 증가했습니다. 그리고 당신 말이 맞습니다. 그것은 지불금에 의해 약간 상쇄됩니다. 그래서 우리는 첫 반년 동안 기록적인 시간을 보냈지만 지출한 금액 1달러마다 EBITDA를 벌 때마다 운전 자본으로 약 2달러를 썼습니다. 이는 전통적으로 이러한 유형의 시장.

좋은 소식은 ABL이 작동하는 방식은 계속해서 작업할 수 있는 충분한 자본을 제공한다는 것입니다. 2분기 말에 우리는 2억 200만 달러의 가용성을 확보했습니다. 따라서 부채와 운전 자본이 2분기에 크게 증가했지만 가용성을 4천만 달러 더 늘렸습니다. 따라서 6월에 수정 및 확장을 통해 가격이 계속 유지됨에 따라 이 운전자본 유치를 통해 우리를 유지하는 데 도움이 되는 많은 저비용 자본에 접근할 수 있게 되었습니다. 그리고 저는 준비된 의견에서 3분기에도 소진이 조금 계속될 것으로 예상하며 가격 책정과 관련이 있을 것이라고 언급한 것 같습니다. 따라서 인덱스 가격이 3분기 동안 계속 증가함에 따라 해당 라인을 통해 자금을 조달할 미수금 및 재고가 그에 상응하는 증가를 보게 될 것입니다.

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

응. 마르코, 릭입니다. 내가 반복하고 Rich가 준비된 논평에서 언급한 또 다른 점은 운전 자본 풀이 꽤 많았음에도 불구하고 우리는 실제로 재고 회전율에 묶여 있습니다. 그래서 플랫과 파이프 앤 튜브가 기록적인 회전 수준에 있다고 이야기했습니다. 그래서 우리는 그것에 집중할 것입니다. 그리고 우리가 이야기하지 않았지만, 매출채권 회전율도 매우 견고했습니다. 그래서 우리는 운전 자본을 관리하는 방법에 대해 꽤 기분이 좋습니다. 그리고 Rich가 말했듯이, 이는 실제로 매월 계속 상승하는 가격 책정의 기능입니다.

마르코 로드리게스 - Stonegate 자본 시장 -- 분석가

알았어요. 그리고 저로부터의 마지막 질문, 일종의 더 높은 수준의 질문입니다. 기반 시설 법안이 통과되고 현재 보고 있는 제약 조건과 예상할 수 있는 사항이 주어진다고 가정하고 잠재적인 수요를 충족할 수 있는 업계의 능력과 관련하여 이러한 종류의 전개를 어떻게 보는지 이야기할 수 있습니다. ?

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

확신하는. 정말 좋은 질문입니다. 첫째, 우리가 이것을 보는 방식은 우리가 타이밍을 보는 것과 같습니다. 올해 말까지 일부 법안이 마련되기를 바랍니다. 나는 그것이 우리 산업과 올림픽을 아마도 2023년에 제자리에 놓아 금속이 인프라 프로젝트에 실제로 흐르는 것을 보기 시작할 것이라고 생각합니다. 그래서 내가 제일 먼저 보는 것은 큰 다리가 있을 것입니다. 2022년, 우리는 인프라 지출이 없는 것에 대해 꽤 낙관적입니다. 제 생각에는 다른 국가들이 2022년에 미국과 아마도 중국의 경제 활동을 따라잡을 때 우리가 여기서 경험한 일종의 추세가 계속될 것입니다. 매우 강력한 철강 역동성과 철강 산업 경제를 갖습니다. 그리고 나서 몇 년 동안 인프라 공급을 통해 23년과 그 이후에 도달하면 수요 측면에서 잠재적으로 정말 좋은 사이클을 준비하고 있다고 생각합니다.

산업과 올림픽의 능력 면에서 인프라의 요구 사항을 충족한다고 생각하는 것은 전혀 문제가 되지 않을 것이라고 생각합니다. 확실히, 내가 요약한 시기를 감안할 때 우리 뒤에 많은 공급망 혼란이 있기를 바랍니다. 그리고 확실히 우리의 관점에서 볼 때, 우리가 공장 측에서 국내 북미 파트너와 구축한 길고 깊은 관계를 기반으로 인프라 지출로 인해 증가하는 수요 환경에 완전히 참여할 수 있게 되어 정말 편안하다고 생각합니다. 그래서 우리는 그것에 대해 낙관적입니다. 나는 그것이 미국을 위해 훌륭할 것이라고 생각한다. 필요하다고 생각합니다. 우리 경제 전체에 큰 도움이 될 것이라고 생각합니다. 그리고 확실히, Olympic Steel은 거기에 큰 참여자가 될 것입니다.

마르코 로드리게스 - Stonegate 자본 시장 -- 분석가

훌륭한. 감사합니다. 시간 내주셔서 정말 감사합니다.

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

고마워, 마르코.

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

고마워, 마르코.

운영자

감사합니다. 다음 질문은 KeyBanc Capital Markets의 Michael Leshock입니다. 귀하의 회선은 현재 활성화되어 있습니다.

마이클 레쇼크 - KeyBanc 자본 시장 -- 분석가

얘들 아. 좋은 아침.

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

좋은 아침.

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

좋은 아침입니다, 마이크.

마이클 레쇼크 - KeyBanc 자본 시장 -- 분석가

그래서 먼저 묻고 싶었습니다. 우리가 보고 있는 추가 인플레이션 압력을 감안할 때 3분기에 점진적인 운영 비용 증가를 예상하십니까? 그렇다면 노동, 화물 또는 기타 비용이 주로 발생하는 비용은 무엇입니까?

리처드 A. 맨슨 - 최고 재무 책임자

네, Mike, Rich입니다. 그리고 당신이 두 가지 큰 문제를 해결했다고 생각합니다. 노동과 화물은 우리가 가장 많이 이야기하는 것입니다. Q2의 Q3를 보면 Q3가 Q2와 많이 닮았다고 생각합니다. 그리고 21년 2분기와 2020년 2분기를 볼 때 최악의 시기의 COVID 분기와 우리 회사 역사상 최고의 분기를 비교하기 때문에 좀 이상하지 않습니까?

의견에서 언급했듯이 운영 비용은 전년 대비 2,500만 달러 증가했지만 그 중 330만 달러가 2020년에는 없었고 증분 인센티브 비용으로 약 1,000만 달러가 있었습니다. 2020년에는 없었습니다. 따라서 우리가 비용을 처리하는 방법을 볼 때 모든 것을 볼륨에 묶으려는 노력을 매우 잘 알고 있습니다. 따라서 모든 것이 동일할 경우 볼륨이 2분기에 비해 3분기를 유지한다면 운영 비용은 비슷한 수준으로 예상됩니다. 또한 수익성이 높을수록 다양한 인센티브 비용도 증가할 것으로 예상합니다. 그래서 모든 것을 말하면서 Q3는 Q2와 많이 닮았다고 생각합니다.

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

응. 그리고 제 생각에는, Mike, 거기에 -- 약간 더 인플레이션 압력이 있을 수 있습니다. 말씀하신 지역의 가격이 2/4분기 동안 계속 상승한 것을 볼 수 있었던 것 같습니다. 그러나 실제로 인플레이션으로 인한 분기별 또는 확실히 전년 대비 금리 인상이 같은 수준으로 계속될 것이라고는 생각하지 않습니다. 따라서 조금씩 안정되기 시작한 것 같지만 3분기에는 인플레이션 압력이 조금 더 커질 수 있습니다. 하지만 리치의 말이 맞습니다. 그가 설명한 이유 때문에 대부분은 3분기 비용이 2분기와 많이 비슷할 것입니다.

마이클 레쇼크 - KeyBanc 자본 시장 -- 분석가

알았어요. 도움이 됩니다. 그렇다면 국내 생산 능력이 얼마나 빡빡한지를 감안할 때 수입 시장에서 무엇을 보고 있습니까? 이러한 국내 플레이어 중 일부가 수입품으로 전환하도록 장려되는 것을 보고 있습니까?

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

글쎄, 우리는 확실히 수입품을 보고 있습니다. 통계에 따르면 매월 훨씬 더 많은 수입품이 수입되고 있습니다. 국가의 어느 지역에 따라, 확실히 우리에게는 훨씬 더 영향력이 있습니다. 나는 우리가 사업의 탄소 측면에서 확실히 올해 하반기에 들어서면서 수입품을 보게 될 것이라고 생각합니다. 내가 당신에게 말할 것은 비즈니스의 스테인리스 측면에서 훨씬 더 활동적이라는 것입니다. 지난 3~4년은 우리가 확실히 지금 와서 올해의 균형으로 들어가는 것을 본 것만큼 활동적이지 않았습니다. 확실히 동부 해안에서 더 많은 스테인리스 공급이 절실히 필요합니다. 그리고 남쪽에서는 더 많이 보게 될 것입니다. 다시 말하지만, 탄소 열간 압연은 아마도 동부 해안에서 덜, 남부에서 조금 더, 확실히 서부에서 더 많을 것입니다. 플레이트, 우리는 또한 조금 더 중요한 것을 볼 것입니다.

마이클 레쇼크 - KeyBanc 자본 시장 -- 분석가

그리고 마지막으로 나를 위해. 전체 2분기 대비 7월 일일 수요 측면에서 무엇을 보았습니까? 저는 단지 케이던스, 즉 쿼터를 종료하고 3쿼터를 시작할 때 보았던 추진력을 느끼려고 노력하고 있습니다. 감사 해요.

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

응. 나는 꽤 안정적이라고 말할 것입니다. 내 말은, 우리는 실제로 큰 증가를 보지 못했습니다. 나는 고객들이 더 큰 성장을 기대했고 확실히 더 큰 성장을 예상했다고 생각합니다. 그러나 공급망 붕괴와 함께 Rich는 확실히 자동차 쪽의 화물과 노동, 칩뿐만 아니라 칩에서 엔진에 이르기까지 모든 것에 문제가 있는 산업체에서 볼 수 있는 문제에 대해 이야기했다고 생각합니다. 그래서 저는 그들의 예측에 근거하여 우리가 약간의 성장을 볼 것이라는 큰 기대가 있었다고 생각합니다. 그러나 그것은 상대적으로 꾸준하고, 우리는 그것이 3분기까지 계속될 것이라고 생각합니다.

리처드 A. 맨슨 - 최고 재무 책임자

응. Mike, 7월 4일 휴가철에 월초에 몇 일의 유효 배송일을 놓쳤다고 덧붙이겠습니다. 그러나 휴가 직후, Andy가 말했듯이 정상 상태로 바로 회복되었습니다.

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

응. 그리고 저는 일반적으로 7월에 대해 7월을 정말 좋은, 정말 좋은 것으로 특성화할 것입니다. 역사적으로 마이크, 7월은 계절적으로 느린 달 중 하나입니다. 그리고 나는 Rich가 그 말을 잘했다고 생각합니다. 바로 그 전날과 4일 후의 영업일입니다. 그 외에는 Andrew가 말한 것과 같은 수준으로 돌아갔고 2분기에서 본 것과 매우 일치합니다. 그래서 제 책에서 좋은 7월입니다.

마이클 레쇼크 - KeyBanc 자본 시장 -- 분석가

알았어요. 도움이 됩니다. 고마워, 얘들아.

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

감사합니다.

리처드 A. 맨슨 - 최고 재무 책임자

고마워, 마이크.

운영자

감사합니다. [운영자 지침] 다음 질문은 Singular Research의 Chris Sakai입니다. 귀하의 회선은 현재 활성화되어 있습니다.

크리스토퍼 J. 사카이 - 단일 연구 -- 분석가

안녕하십니까? 내 말 들리니?

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

예. 안녕, 크리스.

크리스토퍼 J. 사카이 - 단일 연구 -- 분석가

미안합니다. 나는 단지 -- 네, 저는 -- 잠시 동안 여러분의 말을 들을 수 없었습니다. 엄청난. 질문이 있었습니다. 철강 가격에 대해 어떻게 생각하십니까? 내 말은, 당신은 그것이 평평해질 것이라고 생각합니까, 아니면 내려갈 것이라고 생각합니까? 그리고 하락을 어떻게 준비하고 있습니까?

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

글쎄요, 좋은 질문입니다, 크리스. 탄소 지수 수치가 오늘날과 같은 위치에 있는 것을 보고 놀랐다고 생각합니다. 그래서 우리는 그들이 내려올 것이라고 생각합니까? 내 말은, 대답은 결국 그들이 할 것이라는 것입니다. 그러나 큰 추진력이 있습니다. 공장에는 확실히 규율이 있습니다. 우리의 경우 인벤토리에 중점을 두고 있습니다. 재고 회전율에 초점을 맞추고 있습니다. 우리가 올바른 인벤토리를 가지고 있는지 확인하고 이러한 원칙을 유지하는 데 중점을 두고 있습니다. 내 말은, 우리는 우리가 통제할 수 있는 것들에 정말로 집중합니다. 우리는 가격이 어디로 가는지 통제할 수 없지만 우리가 가져오는 것과 재고를 옮기는 방법은 확실히 통제할 수 있습니다.

크리스토퍼 J. 사카이 - 단일 연구 -- 분석가

좋아, 좋아. 괜찮아. 감사합니다. 그리고 내 말은 가격 하락에서 Specialty Metals가 실제로 그렇게 많이 하락하지 않을 것이라고 말할 수 있습니까?

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

응. 글쎄요, 크리스. 내 말은, 보세요. 니켈은 지금 강세이고 알루미늄은 정말 강합니다. 중서부 지역을 포함하여 톤당 $600가 넘는 기록적인 수준에 있습니다. 그리고 다시, 제 생각에는 스테인리스 쪽에서 특히 할당 때문에 적어도 내년 상반기까지는 올해를 통해 일관성을 보게 될 것이라고 생각합니다.

크리스토퍼 J. 사카이 - 단일 연구 -- 분석가

괜찮아. 그런 다음 일반적인 종류의 질문, 일반적인 경제 문제를 추측합니다. 지금까지 델타 변형이 비즈니스 및 온디맨드에 미치는 영향을 보고 있습니까?

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

글쎄요, 크리스, 그 지역은 확실히 성장했습니다. 그래서 우리 고객의 성장은 델타 변종뿐만 아니라 공급망 붕괴뿐만 아니라 그것에 대한 우려에 대해 생각하는 것처럼 전달되었습니다. 나는 이 두 가지의 조합으로 인해 예측한 수준에서 성장할 수 없다는 점에 확실히 실망한 고객의 예측된 성장을 방해했다고 생각합니다. 올해 하반기. 확실히 델타 변종 사례가 증가하고 있습니다.

더 많은 사람들과 더 적은 시간을 보내고 더 적은 수의 사람들과 더 적은 시간을 보내고 안전한 환경에서 계속 일할 수 있는 능력과 사람들의 안전을 보장하기 위해 더 많은 마스크를 착용하고 확실히 경계하는 시대로 돌아가는 것에 대한 우려가 있습니다. 그들이 일하는 곳, 그것은 확실히 우리가 집중하고 있는 것입니다. 그리고 그것은 확실히 할 수 있습니다. 그것은 공급망 혼란과 관련하여 앞으로 도움이되지 않을 것입니다. 그래서 저는 우리가 올해 하반기를 꽤 안정적으로 보낼 수 있다고 이야기했기 때문에 기대하고 있다고 생각합니다. 그러나 확실히, 델타에서 보고 있는 것은 약간의 비틀림을 추가할 수 있습니다.

크리스토퍼 J. 사카이 - 단일 연구 -- 분석가

좋아, 좋아. 감사합니다. 분기를 축하합니다.

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

고마워, 크리스.

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

감사합니다.

운영자

감사합니다. 질의응답 시간이 끝났습니다. 추가 의견이나 마감 의견이 있으면 경영진에게 다시 말씀을 전하고 싶습니다.

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

정말 감사합니다. 오늘 아침 통화에 참여해 주신 모든 분들께 감사드립니다. Olympic Steel에 대한 지속적인 관심에 감사드리며 빠르지는 않더라도 다음 분기에 다시 연락하기를 기대합니다. 감사합니다. 좋은 하루 보내세요.

운영자

[운영자 마무리 발언]

소요시간: 35분

통화 참가자:

리처드 A. 맨슨 - 최고 재무 책임자

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

마르코 로드리게스 - Stonegate 자본 시장 -- 분석가

마이클 레쇼크 - KeyBanc 자본 시장 -- 분석가

크리스토퍼 J. 사카이 - 단일 연구 -- 분석가

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알파스트리트 로고

.02의 정기적인 분기별 현금 배당을 승인했다고 발표했습니다.

결론적으로, 우리의 지속적인 성공은 운전 자본 및 비용 통제에 대한 엄격한 초점, 일관된 장기 수익성 및 강력한 시장을 위한 회사의 전략적 포지셔닝을 포함하여 많은 요인의 결과였습니다. 우리는 전체 팀과 2021년 지금까지의 성과를 자랑스럽게 생각하며 강력한 3분기를 기대하고 있습니다.

이제 교환원님, 질문을 시작하겠습니다.

질문과 답변:

운영자

감사합니다. [운영자 지침] 오늘 첫 번째 질문은 Stonegate Capital Markets의 Marco Rodriguez로부터 왔습니다. 귀하의 회선은 현재 활성화되어 있습니다.

마르코 로드리게스 - Stonegate 자본 시장 -- 분석가

모두 안녕하십니까. 제 질문을 받아주셔서 감사합니다.

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

좋은 아침입니다, 마르코.

리처드 A. 맨슨 - 최고 재무 책임자

좋은 아침.

마르코 로드리게스 - Stonegate 자본 시장 -- 분석가

로빈후드에서 마진을 어떻게 갚나요?

좋은 아침. 여기에서 Carbon Flat 부분에서 시작할 수 있는지 궁금합니다. 순차적으로 가격뿐만 아니라 수량도 상당히 증가했지만 총 마진은 1분기와 거의 비슷했습니다. 거기 운전사들에 대해 조금 이야기해 주시겠습니까?

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

응. 물론이죠, 마르코. 우리가 항상 이야기해 왔던 것 중 하나는 우리가 톤당 총 마진 달러에 초점을 맞추는 것만큼 총 마진 비율에 초점을 맞추지 않는다는 것입니다. 그래서 1분기에 판매 가격이 극적으로 상승했고 그에 상응하는 톤당 총 마진 달러도 증가했습니다. 그렇죠? 따라서 백분율은 1분기와 비교적 유사할 수 있지만 2분기에는 톤당 훨씬 더 많은 총 마진 달러를 생성했습니다. 그리고 이것이 분기를 기록적인 분기로 만든 원동력입니다.

마르코 로드리게스 - Stonegate 자본 시장 -- 분석가

알았어요. 그런 다음 특수 금속 부문과 관련하여 준비된 발언에서 귀하는 여전히 업계가 22회계연도까지 할당될 것으로 예상한다고 언급했습니다. 최종 시장에서 보고 있는 내용에 대해 업데이트해 주실 수 있는지 궁금합니다. 그리고 리드 타임이 어떻게 되는지 알려줄 수 있다면?

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

마르코, 앤드류입니다. 따라서 특히 스테인리스에 대한 기대는 할당이 적어도 내년 중반을 통과할 것이라는 것입니다. 우리는 이미 공장, 국내 공장과의 논의에서 그것을 보고 있습니다. 그리고 우리는 그것이 내년에도 계속될 것이라고 예상할 것입니다. 우리가 계속 강세를 보이는 부문은 트럭 트레일러와 가전제품이 현재 우리가 정말 강세를 보이고 있으며 식품 장비 부문도 매우 강세입니다. 따라서 우리의 관점에서는 기존 고객의 성장을 지원하고 내년에 추가로 고객이 찾고 있는 것을 지원할 수 있도록 충분한 금속이 있는지 확인하는 것입니다. 사업.

마르코 로드리게스 - Stonegate 자본 시장 -- 분석가

알았어요. 리드 타임에 대한 업데이트가 있습니까?

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

리드 타임은 상당히 안정적입니다. 제 말은, 지금 당장은 4주에서 6주 사이일 것입니다. 더 가벼운 게이지 중 일부는 그보다 훨씬 더 확장됩니다.

마르코 로드리게스 - Stonegate 자본 시장 -- 분석가

알았어요. 도움이되는. 그런 다음 기어를 튜블러로 전환합니다. 1분기와 전년 동기 대비 분명히 상당한 수익 성장을 이루었습니다. 그리고 해당 부문의 연간 실적을 연간으로 환산하면 2019 회계연도 수익보다 약 25% 증가하므로 팬데믹 이전의 모습입니다. 그리고 지난 분기에 고객으로부터 반복되지 않을 것으로 예상되는 대량 주문이 있었던 것 같습니다. 그렇다면 관형 영역에서 수익 측면에서 어떤 종류의 드라이버를 보았는지 이야기할 수 있습니까? 분기 또는 다른 종류의 일회성 이벤트를 가속화하는 것이 있다면?

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

아니요, 저는 우리가 더 전통적인 사업으로 돌아간다고 생각합니다. 해당 부문은 비즈니스 및 분기 동안 거래 측면에서 매우 강력합니다. 그것은 정말로 더 전통적인 사업으로 되돌아갔고 확실히 회복되었습니다. 1분기보다 2분기에 더 강세를 보인 섹터가 많이 있습니다. 그리고 나는 그것이 올해의 균형을 위해 계속되는 것을 볼 것으로 기대합니다.

마르코 로드리게스 - Stonegate 자본 시장 -- 분석가

이해했다. 그런 다음 분기의 운전 자본 이동, 사용량 및 미수금 재고의 상당히 중요한 이동 및 일부 미지급금의 도움이 있습니다. 이러한 움직임과 올해 남은 기간 동안 기대할 수 있는 사항에 대해 간단히 말씀해 주시겠습니까?

리처드 A. 맨슨 - 최고 재무 책임자

물론이죠, 마르코. 리치입니다. 그리고 우리가 분명히 가격으로 보았듯이, 가격이 상승하는 시기에 운전자본이 필요합니다. 따라서 미수금이 크게 증가하고 재고가 크게 증가했습니다. 그리고 당신 말이 맞습니다. 그것은 지불금에 의해 약간 상쇄됩니다. 그래서 우리는 첫 반년 동안 기록적인 시간을 보냈지만 지출한 금액 1달러마다 EBITDA를 벌 때마다 운전 자본으로 약 2달러를 썼습니다. 이는 전통적으로 이러한 유형의 시장.

좋은 소식은 ABL이 작동하는 방식은 계속해서 작업할 수 있는 충분한 자본을 제공한다는 것입니다. 2분기 말에 우리는 2억 200만 달러의 가용성을 확보했습니다. 따라서 부채와 운전 자본이 2분기에 크게 증가했지만 가용성을 4천만 달러 더 늘렸습니다. 따라서 6월에 수정 및 확장을 통해 가격이 계속 유지됨에 따라 이 운전자본 유치를 통해 우리를 유지하는 데 도움이 되는 많은 저비용 자본에 접근할 수 있게 되었습니다. 그리고 저는 준비된 의견에서 3분기에도 소진이 조금 계속될 것으로 예상하며 가격 책정과 관련이 있을 것이라고 언급한 것 같습니다. 따라서 인덱스 가격이 3분기 동안 계속 증가함에 따라 해당 라인을 통해 자금을 조달할 미수금 및 재고가 그에 상응하는 증가를 보게 될 것입니다.

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

응. 마르코, 릭입니다. 내가 반복하고 Rich가 준비된 논평에서 언급한 또 다른 점은 운전 자본 풀이 꽤 많았음에도 불구하고 우리는 실제로 재고 회전율에 묶여 있습니다. 그래서 플랫과 파이프 앤 튜브가 기록적인 회전 수준에 있다고 이야기했습니다. 그래서 우리는 그것에 집중할 것입니다. 그리고 우리가 이야기하지 않았지만, 매출채권 회전율도 매우 견고했습니다. 그래서 우리는 운전 자본을 관리하는 방법에 대해 꽤 기분이 좋습니다. 그리고 Rich가 말했듯이, 이는 실제로 매월 계속 상승하는 가격 책정의 기능입니다.

마르코 로드리게스 - Stonegate 자본 시장 -- 분석가

알았어요. 그리고 저로부터의 마지막 질문, 일종의 더 높은 수준의 질문입니다. 기반 시설 법안이 통과되고 현재 보고 있는 제약 조건과 예상할 수 있는 사항이 주어진다고 가정하고 잠재적인 수요를 충족할 수 있는 업계의 능력과 관련하여 이러한 종류의 전개를 어떻게 보는지 이야기할 수 있습니다. ?

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

확신하는. 정말 좋은 질문입니다. 첫째, 우리가 이것을 보는 방식은 우리가 타이밍을 보는 것과 같습니다. 올해 말까지 일부 법안이 마련되기를 바랍니다. 나는 그것이 우리 산업과 올림픽을 아마도 2023년에 제자리에 놓아 금속이 인프라 프로젝트에 실제로 흐르는 것을 보기 시작할 것이라고 생각합니다. 그래서 내가 제일 먼저 보는 것은 큰 다리가 있을 것입니다. 2022년, 우리는 인프라 지출이 없는 것에 대해 꽤 낙관적입니다. 제 생각에는 다른 국가들이 2022년에 미국과 아마도 중국의 경제 활동을 따라잡을 때 우리가 여기서 경험한 일종의 추세가 계속될 것입니다. 매우 강력한 철강 역동성과 철강 산업 경제를 갖습니다. 그리고 나서 몇 년 동안 인프라 공급을 통해 23년과 그 이후에 도달하면 수요 측면에서 잠재적으로 정말 좋은 사이클을 준비하고 있다고 생각합니다.

산업과 올림픽의 능력 면에서 인프라의 요구 사항을 충족한다고 생각하는 것은 전혀 문제가 되지 않을 것이라고 생각합니다. 확실히, 내가 요약한 시기를 감안할 때 우리 뒤에 많은 공급망 혼란이 있기를 바랍니다. 그리고 확실히 우리의 관점에서 볼 때, 우리가 공장 측에서 국내 북미 파트너와 구축한 길고 깊은 관계를 기반으로 인프라 지출로 인해 증가하는 수요 환경에 완전히 참여할 수 있게 되어 정말 편안하다고 생각합니다. 그래서 우리는 그것에 대해 낙관적입니다. 나는 그것이 미국을 위해 훌륭할 것이라고 생각한다. 필요하다고 생각합니다. 우리 경제 전체에 큰 도움이 될 것이라고 생각합니다. 그리고 확실히, Olympic Steel은 거기에 큰 참여자가 될 것입니다.

마르코 로드리게스 - Stonegate 자본 시장 -- 분석가

훌륭한. 감사합니다. 시간 내주셔서 정말 감사합니다.

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

고마워, 마르코.

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

고마워, 마르코.

운영자

감사합니다. 다음 질문은 KeyBanc Capital Markets의 Michael Leshock입니다. 귀하의 회선은 현재 활성화되어 있습니다.

마이클 레쇼크 - KeyBanc 자본 시장 -- 분석가

얘들 아. 좋은 아침.

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

좋은 아침.

오늘날 모든 암호화폐가 하락하는 이유

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

좋은 아침입니다, 마이크.

마이클 레쇼크 - KeyBanc 자본 시장 -- 분석가

그래서 먼저 묻고 싶었습니다. 우리가 보고 있는 추가 인플레이션 압력을 감안할 때 3분기에 점진적인 운영 비용 증가를 예상하십니까? 그렇다면 노동, 화물 또는 기타 비용이 주로 발생하는 비용은 무엇입니까?

리처드 A. 맨슨 - 최고 재무 책임자

네, Mike, Rich입니다. 그리고 당신이 두 가지 큰 문제를 해결했다고 생각합니다. 노동과 화물은 우리가 가장 많이 이야기하는 것입니다. Q2의 Q3를 보면 Q3가 Q2와 많이 닮았다고 생각합니다. 그리고 21년 2분기와 2020년 2분기를 볼 때 최악의 시기의 COVID 분기와 우리 회사 역사상 최고의 분기를 비교하기 때문에 좀 이상하지 않습니까?

의견에서 언급했듯이 운영 비용은 전년 대비 2,500만 달러 증가했지만 그 중 330만 달러가 2020년에는 없었고 증분 인센티브 비용으로 약 1,000만 달러가 있었습니다. 2020년에는 없었습니다. 따라서 우리가 비용을 처리하는 방법을 볼 때 모든 것을 볼륨에 묶으려는 노력을 매우 잘 알고 있습니다. 따라서 모든 것이 동일할 경우 볼륨이 2분기에 비해 3분기를 유지한다면 운영 비용은 비슷한 수준으로 예상됩니다. 또한 수익성이 높을수록 다양한 인센티브 비용도 증가할 것으로 예상합니다. 그래서 모든 것을 말하면서 Q3는 Q2와 많이 닮았다고 생각합니다.

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

응. 그리고 제 생각에는, Mike, 거기에 -- 약간 더 인플레이션 압력이 있을 수 있습니다. 말씀하신 지역의 가격이 2/4분기 동안 계속 상승한 것을 볼 수 있었던 것 같습니다. 그러나 실제로 인플레이션으로 인한 분기별 또는 확실히 전년 대비 금리 인상이 같은 수준으로 계속될 것이라고는 생각하지 않습니다. 따라서 조금씩 안정되기 시작한 것 같지만 3분기에는 인플레이션 압력이 조금 더 커질 수 있습니다. 하지만 리치의 말이 맞습니다. 그가 설명한 이유 때문에 대부분은 3분기 비용이 2분기와 많이 비슷할 것입니다.

마이클 레쇼크 - KeyBanc 자본 시장 -- 분석가

알았어요. 도움이 됩니다. 그렇다면 국내 생산 능력이 얼마나 빡빡한지를 감안할 때 수입 시장에서 무엇을 보고 있습니까? 이러한 국내 플레이어 중 일부가 수입품으로 전환하도록 장려되는 것을 보고 있습니까?

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

글쎄, 우리는 확실히 수입품을 보고 있습니다. 통계에 따르면 매월 훨씬 더 많은 수입품이 수입되고 있습니다. 국가의 어느 지역에 따라, 확실히 우리에게는 훨씬 더 영향력이 있습니다. 나는 우리가 사업의 탄소 측면에서 확실히 올해 하반기에 들어서면서 수입품을 보게 될 것이라고 생각합니다. 내가 당신에게 말할 것은 비즈니스의 스테인리스 측면에서 훨씬 더 활동적이라는 것입니다. 지난 3~4년은 우리가 확실히 지금 와서 올해의 균형으로 들어가는 것을 본 것만큼 활동적이지 않았습니다. 확실히 동부 해안에서 더 많은 스테인리스 공급이 절실히 필요합니다. 그리고 남쪽에서는 더 많이 보게 될 것입니다. 다시 말하지만, 탄소 열간 압연은 아마도 동부 해안에서 덜, 남부에서 조금 더, 확실히 서부에서 더 많을 것입니다. 플레이트, 우리는 또한 조금 더 중요한 것을 볼 것입니다.

마이클 레쇼크 - KeyBanc 자본 시장 -- 분석가

그리고 마지막으로 나를 위해. 전체 2분기 대비 7월 일일 수요 측면에서 무엇을 보았습니까? 저는 단지 케이던스, 즉 쿼터를 종료하고 3쿼터를 시작할 때 보았던 추진력을 느끼려고 노력하고 있습니다. 감사 해요.

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

응. 나는 꽤 안정적이라고 말할 것입니다. 내 말은, 우리는 실제로 큰 증가를 보지 못했습니다. 나는 고객들이 더 큰 성장을 기대했고 확실히 더 큰 성장을 예상했다고 생각합니다. 그러나 공급망 붕괴와 함께 Rich는 확실히 자동차 쪽의 화물과 노동, 칩뿐만 아니라 칩에서 엔진에 이르기까지 모든 것에 문제가 있는 산업체에서 볼 수 있는 문제에 대해 이야기했다고 생각합니다. 그래서 저는 그들의 예측에 근거하여 우리가 약간의 성장을 볼 것이라는 큰 기대가 있었다고 생각합니다. 그러나 그것은 상대적으로 꾸준하고, 우리는 그것이 3분기까지 계속될 것이라고 생각합니다.

리처드 A. 맨슨 - 최고 재무 책임자

응. Mike, 7월 4일 휴가철에 월초에 몇 일의 유효 배송일을 놓쳤다고 덧붙이겠습니다. 그러나 휴가 직후, Andy가 말했듯이 정상 상태로 바로 회복되었습니다.

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

응. 그리고 저는 일반적으로 7월에 대해 7월을 정말 좋은, 정말 좋은 것으로 특성화할 것입니다. 역사적으로 마이크, 7월은 계절적으로 느린 달 중 하나입니다. 그리고 나는 Rich가 그 말을 잘했다고 생각합니다. 바로 그 전날과 4일 후의 영업일입니다. 그 외에는 Andrew가 말한 것과 같은 수준으로 돌아갔고 2분기에서 본 것과 매우 일치합니다. 그래서 제 책에서 좋은 7월입니다.

마이클 레쇼크 - KeyBanc 자본 시장 -- 분석가

알았어요. 도움이 됩니다. 고마워, 얘들아.

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

감사합니다.

리처드 A. 맨슨 - 최고 재무 책임자

고마워, 마이크.

운영자

감사합니다. [운영자 지침] 다음 질문은 Singular Research의 Chris Sakai입니다. 귀하의 회선은 현재 활성화되어 있습니다.

ivr은 구매하기에 좋은 주식입니까?

크리스토퍼 J. 사카이 - 단일 연구 -- 분석가

안녕하십니까? 내 말 들리니?

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

예. 안녕, 크리스.

크리스토퍼 J. 사카이 - 단일 연구 -- 분석가

미안합니다. 나는 단지 -- 네, 저는 -- 잠시 동안 여러분의 말을 들을 수 없었습니다. 엄청난. 질문이 있었습니다. 철강 가격에 대해 어떻게 생각하십니까? 내 말은, 당신은 그것이 평평해질 것이라고 생각합니까, 아니면 내려갈 것이라고 생각합니까? 그리고 하락을 어떻게 준비하고 있습니까?

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

글쎄요, 좋은 질문입니다, 크리스. 탄소 지수 수치가 오늘날과 같은 위치에 있는 것을 보고 놀랐다고 생각합니다. 그래서 우리는 그들이 내려올 것이라고 생각합니까? 내 말은, 대답은 결국 그들이 할 것이라는 것입니다. 그러나 큰 추진력이 있습니다. 공장에는 확실히 규율이 있습니다. 우리의 경우 인벤토리에 중점을 두고 있습니다. 재고 회전율에 초점을 맞추고 있습니다. 우리가 올바른 인벤토리를 가지고 있는지 확인하고 이러한 원칙을 유지하는 데 중점을 두고 있습니다. 내 말은, 우리는 우리가 통제할 수 있는 것들에 정말로 집중합니다. 우리는 가격이 어디로 가는지 통제할 수 없지만 우리가 가져오는 것과 재고를 옮기는 방법은 확실히 통제할 수 있습니다.

크리스토퍼 J. 사카이 - 단일 연구 -- 분석가

좋아, 좋아. 괜찮아. 감사합니다. 그리고 내 말은 가격 하락에서 Specialty Metals가 실제로 그렇게 많이 하락하지 않을 것이라고 말할 수 있습니까?

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

응. 글쎄요, 크리스. 내 말은, 보세요. 니켈은 지금 강세이고 알루미늄은 정말 강합니다. 중서부 지역을 포함하여 톤당 0가 넘는 기록적인 수준에 있습니다. 그리고 다시, 제 생각에는 스테인리스 쪽에서 특히 할당 때문에 적어도 내년 상반기까지는 올해를 통해 일관성을 보게 될 것이라고 생각합니다.

크리스토퍼 J. 사카이 - 단일 연구 -- 분석가

괜찮아. 그런 다음 일반적인 종류의 질문, 일반적인 경제 문제를 추측합니다. 지금까지 델타 변형이 비즈니스 및 온디맨드에 미치는 영향을 보고 있습니까?

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

글쎄요, 크리스, 그 지역은 확실히 성장했습니다. 그래서 우리 고객의 성장은 델타 변종뿐만 아니라 공급망 붕괴뿐만 아니라 그것에 대한 우려에 대해 생각하는 것처럼 전달되었습니다. 나는 이 두 가지의 조합으로 인해 예측한 수준에서 성장할 수 없다는 점에 확실히 실망한 고객의 예측된 성장을 방해했다고 생각합니다. 올해 하반기. 확실히 델타 변종 사례가 증가하고 있습니다.

더 많은 사람들과 더 적은 시간을 보내고 더 적은 수의 사람들과 더 적은 시간을 보내고 안전한 환경에서 계속 일할 수 있는 능력과 사람들의 안전을 보장하기 위해 더 많은 마스크를 착용하고 확실히 경계하는 시대로 돌아가는 것에 대한 우려가 있습니다. 그들이 일하는 곳, 그것은 확실히 우리가 집중하고 있는 것입니다. 그리고 그것은 확실히 할 수 있습니다. 그것은 공급망 혼란과 관련하여 앞으로 도움이되지 않을 것입니다. 그래서 저는 우리가 올해 하반기를 꽤 안정적으로 보낼 수 있다고 이야기했기 때문에 기대하고 있다고 생각합니다. 그러나 확실히, 델타에서 보고 있는 것은 약간의 비틀림을 추가할 수 있습니다.

크리스토퍼 J. 사카이 - 단일 연구 -- 분석가

좋아, 좋아. 감사합니다. 분기를 축하합니다.

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

고마워, 크리스.

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

감사합니다.

운영자

감사합니다. 질의응답 시간이 끝났습니다. 추가 의견이나 마감 의견이 있으면 경영진에게 다시 말씀을 전하고 싶습니다.

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

정말 감사합니다. 오늘 아침 통화에 참여해 주신 모든 분들께 감사드립니다. Olympic Steel에 대한 지속적인 관심에 감사드리며 빠르지는 않더라도 다음 분기에 다시 연락하기를 기대합니다. 감사합니다. 좋은 하루 보내세요.

운영자

[운영자 마무리 발언]

소요시간: 35분

통화 참가자:

리처드 A. 맨슨 - 최고 재무 책임자

워렌 버핏 70/30 법칙이란?

리차드 T. 마라비토 - 최고 경영자

앤드류 그리프 - 사장 겸 최고 운영 책임자

마르코 로드리게스 - Stonegate 자본 시장 -- 분석가

마이클 레쇼크 - KeyBanc 자본 시장 -- 분석가

크리스토퍼 J. 사카이 - 단일 연구 -- 분석가

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