투자

금 투자를 위한 초보자 가이드

당신이 냄비에 담긴 소용돌이 치는 물줄기에 앉아 작은 노란색 금빛이 보이기를 간절히 바라고 그것을 부자로 만드는 꿈을 꾸고 있다고 상상해보십시오. 미국은 1850년대 초반부터 먼 길을 왔지만 오늘날에도 금은 세계 경제에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 여기에 금이 가치 있는 이유와 금을 얻는 방법, 투자 방법, 각 접근 방식의 위험과 이점, 초보자가 시작해야 할 위치에 대한 조언에 이르기까지 금에 대한 포괄적인 소개가 있습니다.

금은 왜 가치가 있습니까?

고대에 금은 가단성과 광택으로 인해 보석과 초기 동전에 사용되었습니다. 땅에서 금을 캐는 것도 어려웠고, 얻기가 어려울수록 가치가 높아집니다.

시간이 지남에 따라 인간은 무역을 촉진하고 부를 축적하고 저장하는 방법으로 귀금속을 사용하기 시작했습니다. 사실, 초기 종이 화폐는 일반적으로 금으로 뒷받침되었으며, 인쇄된 모든 지폐는 기술적으로 교환할 수 있는 금고에 보관된 금의 양에 해당합니다(이는 거의 발생하지 않음). 지폐에 대한 이러한 접근 방식은 20세기까지 지속되었습니다. 요즘 현대화폐는 대부분 법정 화폐 , 그래서 금과 지폐 사이의 연결이 끊어진 지 오래입니다. 그러나 사람들은 여전히 ​​노란색 금속을 좋아합니다.



금 수요는 어디에서 오는가?

지금까지 가장 큰 수요 산업은 보석으로 금 수요의 약 50%를 차지합니다. 또 다른 40%는 동전, 금괴, 메달 및 금괴를 만드는 데 사용되는 금을 포함하여 금에 대한 직접적인 물리적 투자에서 비롯됩니다. (Bullion은 금의 함량과 금의 순도가 찍힌 금괴 또는 주화입니다. 금 함량이 아닌 특정 유형의 주화에 대한 수요에 따라 거래되는 수집품인 화폐 주화와 다릅니다.)

실물 금 투자자에는 개인, 중앙 은행, 그리고 최근에는 다른 사람을 대신하여 금을 구매하는 상장지수펀드가 포함됩니다. 금은 종종 안전 자산으로 간주됩니다. 지폐가 갑자기 무가치해지면 세계는 무역을 촉진하기 위해 가치 있는 것에 의존해야 할 것입니다. 이것이 금융시장이 불안정할 때 투자자들이 금값을 높이는 경향이 있는 이유 중 하나입니다.

금은 우수한 전기 전도체이기 때문에 치과, 열 차폐 및 기술 기기와 같은 용도로 사용되는 금에 대한 나머지 수요는 산업에서 발생합니다.

금 가격은 어떻게 결정되나요?

금은 수요와 공급에 따라 거래되는 상품입니다. 수요와 공급의 상호작용이 궁극적으로 무엇을 결정하는지 현물 가격 금의 양은 주어진 시간에 있습니다.

보석에 대한 수요는 상당히 일정하지만 경기 침체로 인해 분명히 이 산업의 수요가 일시적으로 감소합니다. 그러나 중앙은행을 포함한 투자자들의 수요는 경제와 투자자 심리를 역으로 추적하는 경향이 있습니다. 투자자들은 경제가 불안할 때 금을 사서 수요가 늘면 가격을 인상하는 경우가 많다. 당신은 금의 기복을 추적할 수 있습니다 세계금협의회 홈페이지 , 세계에서 가장 큰 금 채굴자들이 후원하는 산업 무역 그룹.

금이 얼마나 있습니까?

금은 실제로 꽤 자연이 풍부한 하지만 추출하기 어렵다. 예를 들어 해수에는 금이 포함되어 있지만 그렇게 소량이면 금의 가치보다 추출하는 데 더 많은 비용이 들 것입니다. 그래서 차이가 큽니다. 금의 가용성 그리고 세상에 금이 얼마나 . 세계 금 위원회(World Gold Council)는 현재 지상에서 약 190,000톤의 금이 사용되고 있으며 현재 기술을 사용하여 지구에서 경제적으로 추출할 수 있는 금의 약 54,000톤이 있다고 추정합니다. 추출 방법의 발전이나 금 가격이 실질적으로 높아지면 그 수치가 바뀔 수 있습니다. 해저 열 배출구 근처에서 금이 다량으로 발견되어 가격이 충분히 상승하면 채굴할 가치가 있을 수 있습니다.

노란색 반사 조끼와 작업 장갑을 끼고 금이 든 바위를 들고 있는 사람

이미지 출처: 게티 이미지.

우리는 어떻게 금을 얻습니까?

캘리포니아 골드 러시(California Gold Rush) 기간 동안 금을 캐는 것이 일반적인 관행이었지만 오늘날에는 땅에서 채굴됩니다. 금은 그 자체로 발견될 수 있지만 은 및 구리를 포함한 다른 금속과 함께 훨씬 더 일반적으로 발견됩니다. 따라서 광부는 실제로 다른 광업 노력의 부산물로 금을 생산할 수 있습니다.

광부들은 금이 경제적으로 얻을 수 있을 만큼 충분히 많이 있다고 믿는 곳을 찾는 것으로 시작합니다. 그런 다음 지방 정부와 기관은 광산 건설 및 운영에 대한 회사의 허가를 받아야 합니다. 광산을 개발하는 것은 광산이 마침내 가동될 때까지 경제적 이익이 거의 또는 전혀 없는 위험하고 비용이 많이 들고 시간 소모적인 과정입니다.

금은 침체기에 얼마나 가치를 유지합니까?

답은 부분적으로 금에 투자하는 방법에 달려 있지만 2007-2009년 경기 침체의 약세장 동안 주식 가격에 상대적인 금 가격을 간략히 살펴보면 좋은 예를 제공합니다.

2007년 11월 30일부터 2009년 6월 1일까지 S&P 500 지수는 36% 하락했다. 반면 금값은 장미 25%. 이것은 물질적이고 장기간의 주식 하락의 가장 최근의 예이지만, 당시 글로벌 금융 시스템의 생존 가능성에 대한 매우 실질적인 우려가 있었기 때문에 특히 극적인 경우이기도 합니다.

자본 시장이 혼란에 빠졌을 때 금은 투자자들이 안전한 투자처를 찾기 때문에 상대적으로 좋은 성과를 내는 경우가 많습니다.

금에 투자하는 방법

다음은 실제 금속을 소유하는 것부터 금 채굴자에게 자금을 제공하는 회사에 투자하는 것까지 금에 투자할 수 있는 모든 방법입니다.

(NYSEMKT: GLD)(뉴욕증권거래소: ABX)(뉴욕증권거래소: GG)(뉴욕증권거래소: 아니오)(NASDAQMUTFUND: FSAGX)(NYSEMKT: GDX)(NYSEMKT: GDXJ)(뉴욕증권거래소: WPM)(나스닥: RGLD)(뉴욕증권거래소: FNV)
투자 옵션 장점 단점
보석류
  • 손쉬운 획득
  • 높은 마크업
  • 의심스러운 재판매 가치
  • 충분한 금 함량(일반적으로 14k 이상)이 있는 거의 모든 금 장신구
물리적 금
  • 직접 노출
  • 유형 소유권
  • 마크업
  • 금 가격 변동 외에 상승 여력 없음
  • 저장
  • 청산이 어려울 수 있음
  • 수집 가능한 동전
  • 불리언(수집할 수 없는 금괴 및 동전)
골드 인증서
  • 직접 노출
  • 물리적 금을 소유할 필요가 없습니다.
  • 그들을 지원하는 회사만큼만 좋습니다.
  • 소수의 회사만 발행
  • 대체로 비유동성
  • 퍼스 조폐국 증명서
금 ETF
  • 직접 노출
  • 고액성
  • 수수료
  • 금 가격 변동 외에 상승 여력 없음
SPDR 금주
선물 계약
  • 많은 양의 금을 관리하는 데 필요한 초기 자본이 거의 없음
  • 고액성
  • 간접 금 노출
  • 높은 레버리지
  • 계약은 시간 제한이 있습니다
  • Chicago Mercantile Exchange의 선물 계약(이전 계약이 만료되면 지속적으로 업데이트됨)
금광 주식
  • 광산 개발의 장점
  • 일반적으로 금 가격을 추적합니다.
  • 간접 금 노출
  • 광산 운영 위험
  • 다른 상품에 대한 노출
배릭 골드
골드코프
뉴몬트 골드코프
금광에 중점을 둔 뮤추얼 펀드 및 ETF
  • 다각화
  • 광산 개발의 장점
  • 일반적으로 금 가격을 추적합니다.
  • 간접 금 노출
  • 광산 운영 위험
  • 다른 상품에 대한 노출
피델리티 셀렉트 골드 포트폴리오
VanEck 벡터 골드 마이너 ETF
VanEck 벡터 주니어 골드 마이너 ETF
스트리밍 및 로열티
회사
  • 다각화
  • 광산 개발의 장점
  • 일반적으로 금 가격을 추적합니다.
  • 일관된 넓은 마진
  • 간접 금 노출
  • 광산 운영 위험
  • 다른 상품에 대한 노출
휘튼 귀금속
로얄 골드
프랑코-네바다

보석류

보석 산업의 인상은 금 투자를 위한 나쁜 선택이 됩니다. 일단 구입하면 재판매 가치가 실질적으로 떨어질 가능성이 큽니다. 이것은 또한 최소 10캐럿의 금 보석에 대해 이야기하고 있다고 가정합니다. (순금은 24캐럿입니다.) 매우 비싼 보석은 그 가치를 유지할 수 있지만 금 함량 때문보다 수집가의 항목이기 때문에 더 많습니다.

금괴, 바, 동전

이것들은 물리적 금을 소유하기 위한 최선의 선택입니다. 그러나 고려해야 할 마크업이 있습니다. 순금을 코인으로 바꾸는 데 드는 돈은 종종 최종 고객에게 전달됩니다. 또한 대부분의 코인 딜러는 중개자 역할을 하는 데 대한 보상을 위해 가격에 마크업을 추가합니다. 실물 금을 소유하려는 대부분의 투자자에게 가장 좋은 옵션은 미국 조폐국에서 직접 금괴 구매 , 그래서 당신은 평판 좋은 딜러와 거래하고 있다는 것을 알고 있습니다.

그런 다음 구매한 골드를 저장해야 합니다. 이는 지역 은행에서 안전 금고를 임대하는 것을 의미할 수 있으며, 결국 보관 비용을 계속 지불하게 될 수 있습니다. 한편, 현재 현물 가격보다 낮은 가격을 제공할 수 있는 딜러에게 금을 가져와야 하기 때문에 판매가 어려울 수 있습니다.

골드 인증서

금을 물리적으로 소유하지 않고 금에 직접 노출되는 또 다른 방법인 금 증명서는 금을 소유한 회사에서 발행한 어음입니다. 이 메모는 일반적으로 할당되지 않은 금을 위한 것이므로 인증서와 관련된 특정 금이 없지만 회사는 모든 미결 인증서를 뒷받침하기에 충분하다고 말합니다. 넌 살수있어 할당 골드 인증서, 그러나 비용이 더 높습니다. 여기서 큰 문제는 인증서가 FDIC 보험이 생성되기 전의 은행과 같이 인증서를 지원하는 회사만큼만 좋다는 것입니다. 이것이 골드 인증서에 대한 가장 바람직한 옵션 중 하나가 퍼스 민트 , 이는 서호주 정부의 지원을 받습니다. 즉, 단순히 종이로 된 금을 구매하려는 경우 대신 상장지수펀드를 고려할 수 있습니다.

상장지수펀드

소유한 금을 보유하는 데 특별히 신경 쓰지 않지만 금속에 직접 노출되기를 원하는 경우 다음과 같은 상장지수펀드(ETF)를 선택하십시오. SPDR 금주 아마도 갈 길입니다. 이 펀드는 주주를 대신하여 금을 직접 구매합니다. ETF를 거래하려면 수수료를 지불해야 하고 관리 수수료(SPDR Gold Share의 비용 비율은 0.40%)가 있지만 다음과 같은 이점이 있습니다. 유동 자산 금화, 금괴 및 바에 직접 투자합니다.

선물 계약

간접적으로 금을 소유하는 또 다른 방법, 선물 계약 초보자에게 부적합한 레버리지가 높고 위험한 선택입니다. 경험 많은 투자자라도 여기서 한 번 더 생각해야 합니다. 본질적으로 선물 계약은 특정 미래 날짜와 가격에 특정 금액의 금을 교환하기로 구매자와 판매자 간의 계약입니다. 금 가격이 오르락 내리락함에 따라 계약 가치가 변동하고 이에 따라 판매자와 구매자의 계정이 조정됩니다. 선물 계약은 일반적으로 거래소에서 거래되므로 브로커에게 지원 여부를 문의해야 합니다.

가장 큰 문제: 선물 계약은 일반적으로 총 계약 비용의 극히 일부만으로 구매됩니다. 예를 들어, 투자자는 계약에 의해 통제되는 전체 금 비용의 20%만 지불하면 됩니다. 이것은 투자자의 잠재적인 이익과 손실을 증가시키는 레버리지를 생성합니다. 그리고 계약에는 특정 종료 날짜가 있으므로 단순히 손실 위치를 잡고 반등하기를 바랄 수 없습니다. 선물 계약은 손익을 크게 확대할 수 있는 복잡하고 시간 소모적인 투자입니다. 선택 사항이지만 위험이 높기 때문에 초보자에게는 권장되지 않습니다.

금광 주식

금에 대한 직접 투자의 한 가지 주요 문제는 성장 잠재력이 없다는 것입니다. 오늘의 금 1온스는 100년 후의 금 1온스와 같을 것입니다. 이것이 유명한 투자자인 워렌 버핏이 금을 좋아하지 않는 주요 이유 중 하나입니다. 그것은 본질적으로 비생산적인 자산입니다.

그렇기 때문에 일부 투자자들은 광산 주식 . 그들의 가격은 그들이 집중하는 상품의 가격을 따르는 경향이 있습니다. 그러나 광부는 시간이 지남에 따라 확장할 수 있는 사업을 운영하고 있기 때문에 투자자는 생산량 증가의 이점을 누릴 수 있습니다. 이것은 물리적 금을 소유하는 것이 결코 하지 않을 긍정적인 효과를 제공할 수 있습니다.

그러나 사업을 운영하는 데에는 그에 따른 위험도 따릅니다. 광산은 항상 예상만큼 많은 금을 생산하지 않으며, 노동자들은 때때로 파업을 하고, 광산 붕괴나 치명적인 가스 누출과 같은 재난은 생산을 중단하고 심지어 생명을 앗아갈 수도 있습니다. 대체로 금 채굴자는 특정 채굴자의 상황에 따라 금보다 실적이 좋을 수도 있고 나쁠 수도 있습니다.

또한, 대부분의 금 채굴자들은 단순한 금 이상을 생산합니다. 이는 자연에서 금이 발견되는 방식과 광산 회사 경영진의 다각화 결정에 따른 기능입니다. 귀금속 및 준귀금속에 대한 다양한 투자를 찾고 있다면 금 이상을 생산하는 광부가 순 긍정적으로 볼 수 있습니다. 그러나 당신이 진정으로 원하는 것이 순금 노출이라면, 광부가 땅에서 끌어내는 다른 금속의 모든 온스(온스)는 단순히 당신의 금 노출을 희석시킵니다.

잠재적 투자자는 어떤 금광 주식을 구매할지 결정할 때 회사의 채굴 비용, 기존 광산 포트폴리오, 기존 자산과 신규 자산 모두에 대한 확장 기회에 세심한 주의를 기울여야 합니다.

자본 이득을 재투자하면 과세 대상입니다

채굴 중심 ETF

금 채굴자에게 광범위하게 분산된 노출을 제공하는 단일 투자를 찾고 있다면 다음과 같은 저비용 지수 기반 ETF를 선택하십시오. VanEck 벡터 골드 마이너 ETF 그리고 VanEck 벡터 주니어 골드 마이너 ETF 좋은 옵션입니다. 둘 다 다른 금속에 노출되어 있지만 후자는 소규모 광부에 중점을 둡니다. 그들의 비용 비율 각각 0.53%와 0.54%입니다.

금 ETF를 조사할 때 추적 중인 지수를 자세히 살펴보고 구성 방법에 특히 주의하십시오. 가중치 접근 방식과 재조정 시기와 방법. 단순한 ETF 이름이 간단한 투자 접근 방식으로 해석될 것이라고 가정할 때 간과하기 쉬운 모든 중요한 정보입니다.

뮤추얼 펀드

직접적인 금 노출보다 광업 주식을 소유하는 아이디어를 선호하는 투자자는 뮤추얼 펀드에 투자하여 광부 포트폴리오를 효과적으로 소유할 수 있습니다. 이것은 다양한 마이닝 옵션을 연구하는 데 드는 노력을 절약하고 생성하는 간단한 방법입니다. 다양한 포트폴리오 단일 투자로 광산 주식의 여기에는 대부분의 주요 뮤추얼 펀드가 제공하는 많은 옵션이 있습니다. 개방형 펀드 와 같은 금광에 투자하는 피델리티 셀렉트 골드 포트폴리오 그리고 뱅가드 귀금속 펀드 .

그러나 Vanguard 펀드의 이름에서 알 수 있듯이 펀드의 포트폴리오에는 금이 아닌 귀금속, 준귀금속 및 비금속을 취급하는 광부에 대한 익스포저가 포함되어 있습니다. 이는 광산 주식을 직접 소유하는 것과 실질적으로 다르지 않지만 모든 펀드 이름이 이를 명확히 하는 것은 아니기 때문에 이 요소를 염두에 두어야 합니다. (예를 들어, Fidelity Select Gold Portfolio는 은 및 기타 귀금속을 채굴하는 회사에도 투자합니다.)

한편, 적극적으로 관리되는 펀드의 수수료는 인덱스 기반 상품의 수수료보다 훨씬 높을 수 있습니다. 당신은 원할 것입니다 펀드 투자설명서를 읽다 액티브 인덱스 펀드든 패시브 인덱스 펀드든 투자 접근 방식과 비용 구조를 더 잘 다룰 수 있습니다. 비용 비율은 펀드마다 크게 다를 수 있습니다.

또한 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드의 주식을 구매할 때 펀드 매니저가 귀하를 대신하여 수익성 있는 투자를 할 수 있다고 믿습니다. 항상 계획대로 되지는 않습니다.

스트리밍 및 로열티 회사

대부분의 투자자에게 스트리밍 및 로열티 회사의 주식을 사는 것이 아마도 금 투자를 위한 최고의 만능 옵션일 것입니다. 이 회사들은 광부들에게 미래에 할인된 가격으로 특정 광산에서 금과 기타 금속을 구입할 수 있는 권리를 위해 현금을 선불로 제공합니다. 그들은 금으로 보수를 받는 전문 금융 회사와 같아서 광산 운영과 관련된 많은 골칫거리와 위험을 피할 수 있습니다.

이러한 회사의 이점에는 광범위하게 다양한 포트폴리오, 좋은 해와 나쁜 날에 넓은 마진으로 이어지는 계약상 내장된 저렴한 가격, 금 가격 변동에 대한 노출이 포함됩니다(스트리밍 회사는 광부에게서 구매한 금을 판매하여 돈을 벌기 때문입니다). 즉, 주요 스트리밍 회사 중 어느 것도 순금 포트폴리오를 가지고 있지 않으며 은이 가장 일반적으로 추가 노출됩니다. (가장 큰 스트리밍 및 로열티 회사인 Franco-Nevada도 석유 및 가스 시추에 노출되어 있습니다.) 따라서 투자에서 얻을 수 있는 상품 노출을 완전히 이해하려면 약간의 숙제를 해야 합니다. 스트리밍 회사는 광산 운영의 많은 위험을 피하지만 완전히 회피하지는 않습니다. 광산에서 금을 생산하지 않으면 스트리밍 회사가 구매할 수 없습니다.

스트리밍 접근 방식의 결과로 기본 제공되는 넓은 마진은 이러한 비즈니스에 중요한 완충 장치를 제공합니다. 이를 통해 금 가격이 하락할 때 스트리머의 수익성이 광부보다 더 잘 버틸 수 있었습니다. 이것은 스트리밍 회사가 투자로 우위를 점할 수 있는 핵심 요소입니다. 그들은 금에 대한 노출을 제공하고, 새로운 광산에 대한 투자를 통해 성장 잠재력을 제공하며, 주기 전반에 걸친 넓은 마진은 금 가격이 하락할 때 약간의 하방 보호를 제공합니다. 그 조합은 이길 수 없습니다.

초보자가 금에 투자하는 가장 좋은 방법은 무엇입니까?

금을 소유하는 완벽한 방법은 없습니다. 각 옵션에는 장단점이 있습니다. 즉, 대부분의 사람들에게 가장 좋은 전략은 스트리밍 및 로열티 회사의 주식을 사는 것입니다. 그러나 무엇에 투자해야 하는지는 퍼즐의 한 조각일 뿐입니다. 고려해야 할 다른 요소가 있습니다.

금에 얼마나 투자해야 할까요?

금은 변동성이 큰 투자일 수 있으므로 많은 양의 자산을 투자해서는 안 됩니다. 전체 주식 포트폴리오의 10% 미만으로 유지하는 것이 가장 좋습니다. 신규 투자자와 경험 많은 투자자 모두에게 진정한 이점은 금이 제공할 수 있는 다양화에서 비롯됩니다. 골드 포지션을 구축한 후에는 포트폴리오에 대한 상대적 노출이 동일하게 유지되도록 주기적으로 포트폴리오의 균형을 유지해야 합니다.

금을 언제 사야합니까?

시간이 지남에 따라 소량을 구입하는 것이 가장 좋습니다. 금 가격이 높으면 금 관련 주식의 가격도 상승합니다. 이는 단기적으로는 부진한 수익을 의미할 수 있지만 장기적으로는 포트폴리오를 다양화하기 위해 금을 보유하는 이점을 감소시키지 않습니다. 한 번에 조금씩 사면 달러 비용 평균을 그 위치에 넣을 수 있습니다.

모든 투자와 마찬가지로 금에 투자하는 방법에 대한 모든 정답은 없습니다. 그러나 금 산업이 어떻게 작동하는지, 각 투자 유형에 수반되는 사항, 옵션을 평가할 때 고려해야 할 사항에 대한 지식으로 무장하면 자신에게 적합한 결정을 내릴 수 있습니다.



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