투자

세계 7대 전자상거래 기업

소매업의 한 가지 큰 추세가 있다면 온라인에서 점점 더 많은 판매가 일어나고 있다는 것입니다. 온라인 쇼핑은 오프라인 매장보다 훨씬 빠르게 성장하고 있습니다.

미국 인구조사국(U.S. Census Bureau)의 데이터에 따르면 온라인 소매업체는 지난 1년 동안 미국에서 총 매출의 약 9%로 거의 5조 달러를 벌어들였습니다. 그리고 온라인 판매는 연간 15%에서 17% 사이에서 성장하고 있으며 이는 전체 소매 산업의 약 5%입니다.

전 세계적으로 이러한 경향은 더욱 강력합니다. 2017년에 약 16억 6천만 명의 온라인 쇼핑객이 2조 3천억 달러를 지출했습니다. 2021년까지 매출은 현재 수준의 두 배 이상으로 증가할 수 있습니다.



따라서 세계에서 가장 큰 인터넷 회사 중 일부가 전자 상거래 회사라는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 한편, 많은 오프라인 매장은 트렌드를 활용하고 비즈니스를 보호하기 위해 온라인 소매로 공격적으로 이동하고 있습니다.

이 기사에서 우리는 세계에서 가장 큰 7개 전자 상거래 회사를 살펴보고 그 중 많은 회사가 온라인 쇼핑의 메가트렌드를 활용할 수 있는 흥미로운 투자 기회를 제공합니다.

노트북 컴퓨터를 사용하는 동안 신용 카드를 들고 있는 남자.

이미지 출처: 게티 이미지.

전자 상거래 란 무엇입니까?

전자 상거래는 가장 광범위한 정의에 따라 인터넷을 통해 이루어지는 모든 상품 및 서비스 거래입니다. 좀 더 구어체로 말하면 신용카드나 직불카드 또는 디지털 지갑 서비스와 같은 전자 지불 방법을 사용하여 온라인으로 항목이나 서비스를 구매하는 것을 말합니다. 항목은 물리적(비닐 레코드), 디지털(mp3 다운로드) 또는 서비스(음악 스트리밍 구독)일 수 있습니다.

전자 상거래 회사에 대해 이야기할 때 온라인 상점을 작동시키는 것과 관련된 광범위한 비즈니스가 있습니다. 지불 네트워크 및 디지털 지갑 서비스는 지불 처리를 보장합니다. 배송 및 물류 회사는 패키지가 배송되었는지 확인합니다. 그리고 온라인 상점은 구매자와 판매자를 연결합니다.

이 기사의 목적을 위해 우리는 주로 온라인 상점에 초점을 맞추고 있습니다. 그러나 이러한 상점은 전자 상거래의 여러 유형 중 하나에서 운영될 수 있습니다.

  • B2C(Business-to-Consumer): 이것은 대부분의 사람들이 단어를 들었을 때 마음에 떠오르는 종류의 전자 상거래입니다. B2C 전자 상거래는 기업이 개별 소비자에게 상품이나 서비스를 판매하는 경우입니다. B2C 전자 상거래 작업의 몇 가지 예는 다음과 같습니다. 아마존 ( 나스닥:AMZN ), 월마트 'NS( 뉴욕증권거래소: WMT )온라인 상점, 제이디닷컴 ( 나스닥:JD ), 그리고 알리바바 'NS(뉴욕증권거래소: 바바)티몰.
  • 기업간 거래(B2B): 다른 기업에 재화나 서비스를 판매하는 기업. 이것은 Alibaba.com에서 찾을 수 있는 것과 같은 도매상의 형태로 수행할 수 있습니다. 또한 다른 기업에 서비스로서의 소프트웨어를 제공하여 기업을 관리하는 데 도움을 주는 기업이 될 수도 있습니다. SaaS(Software-as-a-Service)는 구독 기반으로 고객에게 제공되고 일반적으로 인터넷을 통해 액세스할 수 있는 소프트웨어 제품을 설명하는 데 사용되는 용어입니다.
  • 소비자 대 소비자(C2C): C2C 전자 상거래 비즈니스는 온라인으로 구매자와 여러 판매자를 연결하는 시장을 만듭니다. 이베이 ( 나스닥: 이베이 )원래 소비자가 원하지 않는 품목을 다른 소비자에게 판매하기 위한 경매 교환소로 시작했으며 C2C 전자 상거래의 대표적인 예입니다. 아마존은 또한 소비자가 원하지 않는 품목을 판매할 수 있는 마켓플레이스를 제공하고 알리바바는 중국에서 유사한 온라인 마켓플레이스를 운영하고 있습니다. 이 기사의 맥락에서 소비자 대 소비자 전자 상거래 회사는 플랫폼을 통해 전자 상거래를 촉진하는 비즈니스입니다.
  • 소비자 대 기업(C2B): 소비자 대 기업 거래는 소비자가 기업에 품목을 판매하는 것입니다. C2B 전자 상거래 회사는 eBay와 같은 시장에 항목을 나열하는 대신 소비자로부터 직접 항목을 구매합니다. 그런 다음 돌아서서 온라인 시장에서 판매할 수 있습니다. eBay와 Gazelle를 포함하여 중고 스마트폰을 구매하는 회사가 그 예입니다.

가장 큰 전자 상거래 회사는 어디입니까?

전자 상거래 비즈니스의 규모를 측정할 수 있는 몇 가지 다른 방법이 있습니다. 얼마나 많은 고객이 있습니까? 얼마나 많은 수익을 창출합니까? 회사 자체의 가치는 얼마입니까?

아마도 온라인 상점을 비교하는 가장 보편적인 방법은 총 상품 가치(GMV)라는 지표를 사용하는 것입니다. (총 상품 가치는 때때로 총 상품 거래량 또는 총 상품 판매라고도 합니다.) GMV는 온라인 상점 또는 시장에서 판매되는 모든 품목의 총 가치를 측정한 것입니다.

GMV는 수익과 많이 다릅니다. eBay는 시장으로 운영되며 소비자에게 직접 품목을 판매하지 않습니다. 따라서 수익은 GMV의 작은 비율입니다. 쇼피파이 ( 뉴욕증권거래소:쇼핑 )다른 기업이 자신의 웹사이트에서 상품을 쉽게 판매할 수 있도록 하기 때문에 플랫폼의 GMV에 비해 적은 수익도 발생합니다.

한편, 아마존은 판매를 자체 소매 운영과 시장에서 제3자 판매자로부터의 판매로 약 50/50으로 나눕니다. 결과적으로 매출은 GMV에서 훨씬 더 높은 비중을 차지합니다. 자체 재고를 독점적으로 판매하는 온라인 상점(브랜드 소매업체 생각)은 GMV와 거의 동일한 수익을 창출합니다.

다음은 GMV로 분류된 세계 최대 전자 상거래 회사의 표입니다.

회사

GMV(TTM)

전자상거래 유형

알리바바

>7,680억 달러

B2B, C2C

아마존

2,390억 달러

B2C, C2C

제이디닷컴

2,150억 달러

C2C, B2C

이베이

930억 달러

C2C, C2B

쇼피파이

가격 수익 비율을 찾는 방법

330억 달러

C2C

낙천

>310억 달러

B2C

월마트

>190억 달러

B2C, C2C

데이터 출처: Alibaba, Amazon, JD.com, eBay, Shopify, Rakuten, Walmart.

알리바바

알리바바는 1999년 알리바바닷컴과 1688.com을 시작으로 온라인 사업을 시작했다. 주력 사이트는 글로벌 도매 시장으로 운영되는 반면 1688.com은 중국 내에서 유사한 거래를 처리합니다.

Alibaba의 핵심 상거래 비즈니스는 다음과 같이 구성됩니다.

    타오바오:Alibaba의 소비자 대 소비자 시장은 중국 본토에 서비스를 제공하여 소규모 기업과 기업가가 개별 소비자에게 다가갈 수 있도록 합니다. 2003년에 설립된 이 회사는 현재 세계 최대의 전자 상거래 웹사이트입니다. 알리바바의 2017 회계연도에 4,280억 달러의 총 상품 거래량을 창출했습니다.
    티몰:중국의 B2C 전자상거래 전용 Taobao의 분사. Taobao에 이어 세계에서 두 번째로 큰 전자상거래 웹사이트로 2017 회계연도 동안 GMV에서 3,400억 달러를 창출했습니다.
    알리 익스프레스:해외 쇼핑객을 대상으로 하여 중국의 소규모 기업이 특히 미국, 러시아, 브라질 및 스페인을 비롯한 전 세계 고객에게 제품을 판매할 수 있도록 합니다. 알리바바는 알리익스프레스에서 GMV를 보고하지 않습니다.

알리바바가 타오바오 브랜드인 타오바오와 티몰로 성공을 거둔 것만 봐도 다른 경쟁자들에 비해 절대적인 거인이다. 화이트 라벨 제품을 소싱하기 위해 아시아의 제조업체와 공급업체를 찾는 데 필요한 도매 시장을 추가하면 인터넷에서 거래되는 모든 상거래에서 Alibaba의 점유율은 훨씬 더 큽니다. 와 증가하는 국제적 존재 알리익스프레스와 소매업에 대한 기타 투자를 기반으로 하는 알리바바는 단연 세계 최대의 전자 상거래 회사입니다.

아마존이 있는 트럭

이미지 출처: 아마존.

아마존

아마존은 미국에서 가장 큰 온라인 소매업체입니다. Amazon은 온라인 서점으로 시작했지만 전자 제품, 패션 및 가정 용품을 포함한 모든 종류의 다양한 수직으로 빠르게 확장되었습니다.

아마도 온라인 소매에 대한 가장 혁신적이고 성공적인 기여는 Amazon Prime일 것입니다. Amazon Prime은 쇼핑객에게 Amazon에서 2일 동안 무제한 배송을 제공하는 구독 서비스입니다. 회사는 비디오 및 음악 스트리밍, 특정 항목에 대한 독점 액세스, 거래에 대한 조기 액세스, 무료 전자책, 사진을 위한 무제한 클라우드 스토리지 등과 같은 새로운 혜택을 지속적으로 추가했습니다. 그 결과 아마존은 현재 전 세계적으로 1억 명이 넘는 프라임 회원을 보유하고 있습니다.

아마존은 풀필드 바이 아마존(Fulfilled by Amazon) 서비스로 홈런을 쳤다. FBA를 통해 타사 판매자는 아마존의 창고, 주문 처리 센터 네트워크 및 물류 기능을 사용하여 주문을 처리할 수 있습니다. FBA를 통해 판매되는 아이템은 프라임 적격이며 이는 아마존에서 고객을 유치하는 데 점점 더 중요해지고 있습니다. Fulfilled by Amazon을 통해 온라인 상점은 지난 3년 동안 프라임 적격 품목을 2천만 개에서 1억 개까지 늘릴 수 있었습니다.

전반적으로 Amazon의 GMV는 지난 12개월 동안 약 2,390억 달러에 달했습니다. 그 중 1,160억 달러는 아마존이 직접 판매하고 나머지 1,230억 달러는 시장의 제3자 판매자로부터 나온다고 생각해 보십시오. 아마존은 제3자 판매 촉진을 위해 약 370억 달러의 수수료를 유지했습니다. 이는 대부분의 마켓플레이스보다 훨씬 높은 구매율이지만 Amazon은 FBA와 같은 서비스를 사용하는 타사 판매자와 관련된 비용이 훨씬 더 높습니다.

제이디닷컴

JD.com은 Amazon과 매우 유사하지만 중국에서 운영됩니다. 회사는 비교할 수 없는 물류 네트워크 500개 이상의 창고와 7,000개 이상의 배송 스테이션이 있습니다. 그러나 Amazon과 달리 JD.com은 최종 마일 배송을 위해 패키지를 제3자에게 넘기지 않고 전체 물류 운영을 자체적으로 운영합니다. 이를 통해 JD.com은 주문의 90%를 익일까지 고객에게 배송할 수 있습니다. 아마존은 특히 자체 배송 네트워크에 투자하고 있습니다.

JD는 Amazon과 마찬가지로 자사 소매 부문을 운영하지만 Walmart를 비롯한 국제 브랜드와도 협력하여 중국 소비자에게 다가갈 수 있도록 지원합니다. JD는 그런 식으로 중앙 소매점보다 온라인 쇼핑몰처럼 운영됩니다. Walmart는 2016년 미국 회사가 자사의 중국 온라인 상점 Yihaodian을 JD.com에 매각한 후 JD.com의 5% 지분을 보유하게 되었습니다.

JD는 2016년 Amazon Prime 버전인 JD Plus를 출시했습니다. Plus 회원은 연간 최대 60회 무료 배송, 무료 전자책, 특별 할인, 더 빠른 로열티 포인트 적립 및 아이치이 의 프리미엄 서비스 . iQiyi는 중국 최대의 온라인 비디오 플랫폼입니다. 이 회사는 현재 천만 명이 넘는 JD Plus 회원을 주장하고 있으며 회원 갱신률은 80%입니다.

JD의 강력한 물류 네트워크와 증가하는 국내 및 국제 소매 파트너 목록(170,000개 이상 증가)은 GMV를 빠르게 성장시키는 데 도움이 됩니다. GMV는 2018년 2분기에 30% 증가하여 Amazon을 약 11% 앞섰습니다. 그런 속도로라면 징동닷컴은 2019년까지 아마존을 추월할 수 있다.

이베이

eBay는 90년대에 사람들이 수집품과 중고품을 서로에게 판매하는 온라인 경매장으로 시작했습니다. 현재 플랫폼에서 판매되는 상품의 80%가 새 상품이고 89%의 상품이 고정 가격으로 판매되고 있습니다.

eBay는 플랫폼의 모양과 운영을 위한 조치를 취하고 있습니다. 아마존처럼 . 판매자가 무료 3일 배송을 제공하도록 권장하고 있습니다. 판매자의 상품 목록을 동일한 품목으로 결합하여 소비자가 더 쉽게 최적의 가격을 찾을 수 있도록 합니다. 또한 고객에게 eBay에서 구매한 품목과 경쟁업체 웹사이트의 동일한 목록 사이의 차액에 대해 110% 환불을 제공하는 최적가 보장 제도를 시작했습니다. eBay는 다른 비즈니스를 위한 시장이 아닌 B2C 소매업체처럼 점점 더 운영되고 있습니다.

움직임이 성과를 내기 시작했습니다. GMV 성장(통화 중립 기준)은 2018년에 가속화되기 시작하여 상반기에 7% 성장했습니다. 그러나 그 성장은 이 목록에 있는 다른 회사보다 상당히 느리고 전자 상거래 산업의 전체 성장보다 느립니다.

eBay는 GMV 성장을 반전시키는 동시에 이윤을 늘리기 위해 노력하고 있습니다. 을 시작하여 중간 지불 자체로 이동했습니다. 넥타이를 끊다 전 자회사와 페이팔 . 회사는 2021년까지 모든 지불을 사내에서 처리할 것이며, 회사는 이를 통해 상당한 판매자에게 가치 플랫폼에. 이는 더 높은 수익과 더 나은 GMV 성장으로 이어질 수 있습니다.

베를린의 eBay 사무실

이미지 출처: 이베이.

쇼피파이

Shopify는 이 기사에서 언급한 다른 회사와 매우 다릅니다. 자체 중앙 집중식 마켓플레이스를 운영하는 대신 Shopify는 소규모 판매자가 자체 웹사이트와 Amazon 및 eBay를 포함한 기타 타사 마켓플레이스에서 상품을 판매할 수 있는 플랫폼을 제공합니다. 비즈니스의 핵심인 Shopify는 하나의 중앙 위치에서 소매 비즈니스를 관리하고 판매 및 재고를 추적하고 주문을 이행하고 고객이 자신의 웹사이트를 만들 수 있도록 돕는 손쉬운 방법을 제공합니다.

Shopify는 모든 규모의 비즈니스에 적합한 여러 계층을 제공하여 서비스 사용에 대한 구독료를 청구합니다. 600,000명의 가맹점은 단일 제품을 보유한 1인 기업가부터 수백 개의 제품을 보유한 수십억 달러 브랜드에 이르기까지 다양합니다.

얼마나 많은 사람들이 학자금 대출을 가지고 있는지

그러나 점점 더 많은 수익이 판매자 솔루션이라고 불리는 것에서 나옵니다. Shopify는 판매자에게 결제 처리, 배송 서비스 및 현금 서비스를 제공합니다. 2018년 2분기에 판매자 솔루션은 Shopify 총 수익의 55%를 차지했으며 이 부문은 구독 비즈니스보다 빠르게 성장하고 있습니다. 이러한 서비스가 많은 반면 낮은 이익 마진 구독 제품보다 판매자를 Shopify 에코시스템에 고정하여 구독을 지원합니다.

시장이 점점 더 복잡해짐에 따라 상인들은 점점 더 아마존의 대안을 찾고 있습니다. Shopify는 브랜드를 구축하고 자체 웹사이트를 통해 재고 및 판매를 더 잘 제어하려는 기업을 위한 최고의 대안 중 하나입니다. 구독 수익을 능가하는 판매자 솔루션의 성장은 Amazon의 대안에 대한 강한 수요가 있다는 신호이지만 기업가는 여전히 약간의 손을 잡고 싶어합니다. Shopify는 해당 서비스를 제공할 수 있는 최고의 위치에 있습니다.

낙천

Rakuten은 JD.com 및 Amazon과 매우 유사합니다. 일본 전자 상거래 회사는 일본에서 대형 브랜드의 온라인 쇼핑몰을 운영하고 있지만 Tmall, eBay와 같이 브랜드가 없는 시장인 미국, 프랑스, ​​브라질, 영국 등 다른 국가에서도 여러 전자 상거래 운영을 운영하고 있습니다. , 또는 Walmart의 시장.

Rakuten은 작년에 One Delivery 이니셔티브를 시작하면서 배송 네트워크에 중점을 두었습니다. Rakuten은 미국의 Amazon과 유사한 방식으로 자체 네트워크 및 타사에 의존하여 더 저렴한 비용으로 배송 속도를 개선하기를 희망합니다. 일본 시장 Prime의 성장과 배송 혜택 덕분입니다. 일부 추정에 따르면 아마존은 일본 최대 온라인 소매업체입니다.

Amazon의 성장에 맞서기 위해 Rakuten은 소매 및 물류 이외의 분야에도 투자하고 있습니다. 일본 최대의 인터넷 은행과 세 번째로 큰 신용카드 회사를 운영하고 있습니다. 최근에는 MVNO 사업의 수익성 개선을 위해 무선 네트워크 구축에 착수했다. 또한 여행사, 보험회사, 중매 서비스, 골프 예약 시스템 등 60여 개 사업체를 소유하고 있다. 또한 Lyft 및 Pinterest의 주요 투자자이며 지분 100%를 소유하고 있습니다. 비베르 . 목표는 브랜드를 홍보하기 위해 고객이 필요로 하는 모든 것을 제공할 수 있는 서비스 생태계를 만드는 것입니다.

Rakuten의 이익은 최근 막대한 투자로 타격을 받았으며 GMV 성장은 이 목록에 있는 다른 기업만큼 강하지 않습니다. 2018년 2분기 국내 GMV는 전년 동기 대비 11.1% 성장하는 데 그쳤습니다. 게다가 아마존을 막기 위한 물류 및 기타 노력에 투자하면서 핵심 소매 운영의 수익성이 감소하고 있습니다. 국내 전자상거래의 영업이익은 소폭의 매출 개선에도 불구하고 감소하고 있다.

신용 카드 결제, 디지털 거래 및 기타 소매 운영은 물론 국제 운영을 포함하는 Rakuten의 글로벌 거래량은 16.4%로 약간 더 빠르게 증가했습니다. 그러나 라쿠텐의 성장은 상대적으로 더디다.

월마트

Walmart는 세계 최대의 오프라인 소매업체로 연간 거의 5000억 달러의 매출을 올리고 있습니다. 그러나 그 수익의 극히 일부만이 온라인 판매에서 나옵니다.

이 회사는 지난 몇 년 동안 전자 상거래에 막대한 투자를 해왔습니다. 2016년에는 일련의 미국 기반 전자 상거래 회사와 함께 Jet.com을 인수했습니다. 또한 2017년 Amazon이 식료품 시장에 크게 진출한 이후 온라인 식료품 사업을 빠르게 확장하고 있습니다. 그 결과 Walmart는 지난 몇 년 동안 강력한 온라인 판매 성장을 보였습니다. 2017년 미국에서 115억 달러의 매출을 올렸고 올해 온라인 매출 성장률이 40%에 달할 것으로 예상됩니다.

Walmart의 가장 최근 전자 상거래 투자는 인도 최고의 전자 상거래 회사 중 하나인 Flipkart의 지분 77%를 인수한 것입니다. 이러한 움직임으로 인해 Walmart는 인도에서 Amazon과 나란히 경쟁하게 되었습니다. 인도는 Amazon이 네이티브 경쟁을 추월하기 위해 성장한 또 다른 시장입니다. 인도는 온라인 쇼핑에 대한 엄청난 성장 잠재력을 보유하고 있으며 Walmart의 Flipkart 지분은 시장에 엄청난 노출을 제공합니다. Walmart는 Flipkart의 2017년 GMV가 약 75억 달러라고 밝혔습니다.

Walmart의 모든 전자 상거래 투자가 성과를 거둔 것은 아닙니다. 2017년에 회사는 브라질에서 자사 전자상거래 사업을 중단하기로 결정했습니다. 또한 다음과 같이 국내 오프라인 사업의 지분 80%를 매각했습니다. 작전에 어려움을 겪었다 브라질 경기 침체 기간 동안.

Walmart는 인수와 식료품 픽업 및 배달 확장을 통해 전자 상거래 매출을 크게 늘렸습니다. 식료품 출시를 완료하고 인수를 마무리하면서 모멘텀이 얼마나 오래 지속될 수 있는지는 불분명합니다. Flipkart 인수는 세계에서 가장 빠르게 성장하는 전자 상거래 시장 중 하나에서 상당한 성장을 제공할 것이지만 Walmart의 오프라인 사업이 운영되는 다른 26개국의 온라인 경쟁자에게 판매를 양도하는 것을 보호하지는 못합니다. .

전자 상거래에 투자

이 7개 회사는 각각 전자 상거래에 투자할 수 있는 다양한 기회를 제공합니다. Amazon은 글로벌 규모를 제공합니다. Alibaba와 JD.com은 빠르게 성장하는 중국 시장에 대한 접근을 제공합니다. Shopify는 점점 더 많은 소규모 소매 기업에 대한 액세스를 제공합니다. Walmart는 Flipkart 인수를 통해 인도에 대한 노출을 제공하지만 대규모 오프라인 운영으로 안정성을 제공합니다. eBay와 Rakuten은 경쟁업체보다 성장이 더디지만 eBay는 핵심 비즈니스의 수익성을 개선할 방법을 찾고 있으며 Rakuten은 이익 성장을 주도하기 위해 소매 이외의 다른 영역에 투자하고 있습니다.

전자 상거래에 관심이 있는 투자자에게 이 7개 회사는 훌륭한 시작을 제공합니다.



^